01008后面水很深,提个醒!听说caide回国替他儿子顶包,深圳科彩被列入中国烟草业务黑名单至2023年。会不会影响到和长沙中烟、黄山的业务?影响有多大?这些未知。去年突击大比例分红,有可能非常态。
末期派息每股股息0.1913元(HKD ) 2020-06-18 2020-07-08
特别报告每股特别股息0.1275元(HKD ) 2018-06-19 2018-07-10
末期派息每股股息0.153元(HKD ) 2017-06-07 2017-06-19
特别报告每股特别股息0.153元(HKD ) 2016-02-25 2016-03-11
中期派息每股股息0.255元(HKD ) 2015-09-10 2015-09-30
末期派息每股股息0.0913元(HKD ) 2014-06-05 2014-06-17
末期派息每股股息0.236元(HKD ) 2013-06-05 2013-06-14
末期股息每股15.97港仙 2012-06-01 2012-06-11
中期股息每股5.19港仙 2011-09-14 2011-09-20
二、良好的经营现金流,经营现金流超过净利润,证明其盈利质量良好,也是连续高分红的基础。
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 五年合计
净利润 3.91 2.87 1.43 1.74 1.77 11.72
经营现金流 3.33 2.09 2.79 3.15 2.8 14.16
三、资产负债表良好,负债率低。
2020年中报显示现金有7.33亿元,超过目前市值,其对外投资为3.8亿元,19年光从联营的常德金鹏就收回了6957万元的现金分红。截止2020年9月18日,其每股净资产1.68元,股价0.35元,市盈率仅有3倍,市净率仅0.2倍。每年1.8亿利润+1.5亿折旧,3亿现金流,,公司现在也不需要投资,几乎可以全部分红。
四、隐藏利润,公司财务出于财务稳健原因,通过加速摊销及折旧,预计每年多摊销5000万元, 实际影响利润约4000万元,公司2019年的实际利润应在2.2亿元左右,有兴趣的朋友可以通过其财务报表发现。
五、大股东及管理层于2015年以远超现价入股,大股东天津长荣于2015年1月每股2.4元购入2.5亿股,贵联控股的管理层于同年8月以每股1.7元发行了8000万股进行管理层持股,长荣的李莉、贵联的高管钦松,深度套牢,而且两人都是董事会成员。以他们的持股量,根本卖不掉。解套的唯一方法就是持续分红,这也是为什么公司大额分红的原因。长荣和钦松都是真金白银买的股票,没有出千的动机,虽然在持有期间得到了高额的分红,但仍然套牢严重,还是需要通过持续高额的分红来减少损失。
以上,参照公司的强劲的分红情况以及高管持股、公司的真实业绩,我认为贵联控股值和他的净值相比1.68元相比是值得的,其合理估值班至少在1.68元以上,仍有4倍多的空间。0.35元的贵联控股完全被严重低估。
当然,贵联控股也存在以下的风险:
贵联控股存在的风险,一是公司没有成长,公司盈利虽然稳定,但由于没有成长性,不受投资者喜爱。二是目前股价极低,公司有可能私有化。
考虑到其良好的分红以及业绩的稳定性,当然也考虑到其存在的风险,我认为贵联控股存在非常好的投资价值。按目前的股价,参考多年的分红情况,三年分红就可回本,买它,真香!
与$海天味业(SH603288)$ $金龙鱼(SZ300999)$ 和农夫山泉(09633)$接近100倍的市盈率相比,贵联控股真的是太便宜了,三年分红就能收回本金的公司,完全是港股最豪分红的公司。
与恒大汽车和蔚来这种凭想象的公司相比,贵联控股确实太没有想象空间了,所以只能豪放地分红。
01008后面水很深,提个醒!听说caide回国替他儿子顶包,深圳科彩被列入中国烟草业务黑名单至2023年。会不会影响到和长沙中烟、黄山的业务?影响有多大?这些未知。去年突击大比例分红,有可能非常态。
我在境内境外网上都搜寻不到蔡家的黑资料,左海股友你好嘢。其实贵联这十年都是这样派息的,不只是上年,上年派息是两年的利润,不是一年的。
那正好卖盘的机会,澳科都一样大老板是澳洲佬,中澳关系不好影响澳科生意,所以才低价转手,贵联应该学澳科,做烟标生意一定讲关系没关系就要转让。
不要这么快升上去啦,我想0.35以下买多些。
这间公司不能长揸的,港股里没有一间上市公司可以每年几十厘的股息,贵联最值钱的是一间联营公司,那间公司随时被迫变卖,那时侯就要走了,有些股友说太多无形资产和大股东被调查那都是小事,最大问题湖南子公司,之前卖了百分之四,才得2000万,长期赚钱为何变卖呢?
这样的话,分20年,这公司就成你的了
其实,我希望公司分红后,股价只除权,不上涨.原始投入0.35元
第一年:0.35—0.1=0.25,分红继续买入;股数1.4
第二年:0.25—0.1=0.15,分红继续买入;股数2.33
第三年:0.15—0.1=0.05,分红继续买入;股数7
第四年:分红0.1*7=0.7元,股价******
商誉太多了
老板都要被抓跑了你还不跑?
所见一致,用行动来支持