1.25日复盘：今日的情况很奇怪，说牛市来了吧，牛市旗手的证券龙头首创止步3连板，这是第一点隐忧，降息降准直接利好券商，而且光大证券的年报高增长提振下，首创就这样在连板中掉队了，既然牛市旗手证券龙头主动断板，那么这就不是牛市，市场信心恢复还需要时间，暂看政策催化和指数超跌破前低下的强反弹；第二点隐忧是，中国石油涨停，同时中字头集体爆发，板块内26个涨停板，这些个股涨停对上证权重的贡献可以自己去查，这些股票整整跌了一年了（从去年一月中特估行情调整开始），反弹不怕，怕就怕快速反弹，怕就怕还没开始就板块内大屁股涨停，资金一旦跟不上，就是尘归尘土归土，继续上涨还得继续放量，否则又是诱多实空；第三就是，市场抱团核心新中华A居然在指数大涨日再次涨停，是不是意味着今天抢买新中华A的游资，觉得明天调整可能居多，重归抱团，抢抱团核心的先手？毕竟大A走了这么久规律就是4000+股下跌次日大概率反弹，而4000+股普涨，离清理浮筹的日子也不远了。最后就是，市场热点基本围绕深中华A展开，先是华字辈一波，然后中字一波，而当下最高连板的特发信息是深圳本地股，叠加科技属性的算力和光模块。个人觉得在没有国企改制和重组的利好政策文件出台之前，暂不具备走一波纯国改的牛市。上涨还得靠科技。
有关板块：
1. 算力和光模块。AI的发展离不开算力，而人工智能正是第四次工业革命的抓手，而算力是AI的基础，光模块是AI通信的基础。优先叠加国改属性的个股。
2. 鸿蒙。鸿蒙、鲲鹏、昇腾分别是华为在不同产品的三种系统国产替代的产品，目前美股科技股第一大市值微软超过硬件的苹果已经说明了问题，操作系统才是所有智能产品的核心，从侧面说明了操作系统的国产替代的重要性。优先国资。
3. AI芯片。非AI芯片企业已经经历了大基金连续俩期的持股支持了，期间最大受益十倍个股不下一手指数，现在不是所有的芯片都值得投资，非AI不投哈。优先国资。
4. 传媒走强的内核来自大国文化输出的需要，毕竟一个抖音海外版让更多的欧美人民看到了最真实的大国，比如：大国的救灾抢险、大国的城市旅游、外籍友人的实拍反黑视频、科目三统治全网等等。优先叠加国改属性个股。优先国资。
5. 券商。大A要有牛市，历史上看，龙头基本是5-7连板打底。现在龙头首创三连板自宫，也就意味着牛市并没来嘛。抱团核心深中华A今天还抢戏涨停，至少今天买入的大资金底层逻辑还是看淡这波连续急速反弹，抢先手博弈明日市场下跌回归抱团。券商除了广发和太平洋，也基本上找不出几个非国资的。