论持久战123 的讨论

上个月评论你，如果你换了多赚30%，我025开始买矿业当时看中是有利润，资金充俗，现在周期起来就不要买国企了

去买$Cameco Corp(CCJ)$ 不香吗？中广核矿业关联交易在市场价格上涨是有封顶的，我上个月就换跑赢至少20%，都有港币了为什么不去买行业龙头

看看CCJ的价格敏感性，市场价到100，CCJ也就能实现60左右的销售价。
CCJ的优势在于，2018年市场长单在30-33之间波动时，他实际实现的全年销售均价37.01美金。
Uranium Price Sensitivity - Markets - Invest - Cameco

CCJ的优势在于铀价底部这几年，其实现的售价是远高于市场价的

1.如果涨的太快可能触发封顶价。封顶价过几年调一次，最终还是要往市场价靠的；
2.对于核电站来讲，关键是保证核燃料的供应，对价格敏感度没那么高，因为折旧利息这些是大头。
3.从中广核矿业定位来讲，把纳米比亚的矿装进来，做大平台多拿海外资源，才是国企领导的任务政绩。保障燃料供应安全是关系到国家能源战略的。通过铀价给核电站省点燃料费对公司没啥大价值，中广核也不缺这点钱。
4.涨太快触发封顶价，和CCJ在涨太快时实际实现的售价低于市场价是一样的，总体来讲中广核矿业更贴近市场价，CCJ更滞后于市场价，这应该没什么疑问。

有保底和封顶价，如果上涨到100元一磅，你猜会不会封顶，矿业是服务集团公司，低价时当然按市场定价，真涨起来有小股东们什么事，人家持股60%

天然鈾每磅價格將按正常商業條款參考UxC及TradeTech於交付月份前第二
個月的長期價格指標的算術平均價，並經本集團與中廣核鈾業集團相關成員公
司之間的公平磋商後釐定，但設有保底價及封頂價

兄弟，没必要这么死扛，我上个月也是被中广核高位套了，然后掉头去了美股市场，CCJ/URA一个月下来也有13%涨幅了，人最怕认死理。

中广核的关联交易是跟着长协市场价走的，这个月长协价涨了，下个月售价就跟着调，当然长协市场价下跌时也跟的快。CCJ的售价与长协市场价是滞后的，他是由一系列长单来定价，平均下来实现的售价会滞后，而且铀价涨很高时实际实现的售价会大大低于市场价。从这个角度讲中广核矿业弹性更大。当然现在中广核受到海南矿业减持影响涨的慢，接下来持有哪个合适就不好说。中线更看好中广核。

七年都还看不清本质吗？股价和股本有关，股本大股价就低，炒了那么多股难道不会看市值吗