| 发布于: | 雪球 | 回复：37 | 喜欢：1 |
他们几个不懂医疗的，完全是市值管理的。
每年民营医院体系都有开会报数据。每个城市都有医院营收数据可查。
1 一般的民营医院，定价只有比公立三甲低一些，装修、服务好一些才能生存。
2高端民营三甲，人数不如当地三甲，主打酒店式体验。
3顶级民营诊所如和睦家，每天预约量很少，特贵。
4民营压价比公里狠，每一分钱都是老板自己的，采购玩公立那套就立马滚蛋。
5如此高的单价，只有和老板谈好了帮一把。
6问题的核心是这种玩法打破了估值体系。这种玩法，和供货200医院的估值有什么区别。
所以民营盒门诊单价在1487-1600元之间，终端价如果就说1996，我觉得很不合理，因为民营医院纯给诺辉健康打工了。协和国际部这种高端的就算了，但普通的民营医院在1996的基础上再继续加价，会有人消费吗？
假设没有造假哈，销售费用率是在下降趋势的，半年报已经盈利4500w了，在这个基础上，量是三位数增长，也就是费用率下降的同时增长，这个趋势应该是没问题的。
如果造假，那肯定是维持不住的。
协和国际部这个我理解是算在11300份那个公立临床渠道，民营+门诊有172000。非临床渠道剩下245400，应该是体检，to c（包含电商和大单采购）
顺便想问一下您的体检渠道量是哪里找到的
而且我觉得既然变相回扣很多，解释了为什么销售费用这么高，也说明产品是通过极端的推销手段获得的量，反映不了产品真实的需求。在这种情况下一旦没有了费用，量立马会掉下来。所以公司给的2025年盈利的指引有说服力吗？销售费用根本降不下来。还没讨论应收帐款呢
我的理解是医院给病人的价格高，有加价，雪球之前有个帖子去协和国际医生给开好像3000+。另外临床渠道应该是销售费用的大头，里面变相回扣很多。诚心交流哈，非抬杠，因为康方关注你的。