短线最关注的话题：科达制造和盐湖股份该如何估值

这估计是锂矿股民们最关心的话题，在这里转载一个研究深度较高的文章，首先说明这篇文章有两个瑕疵：

1是给蓝科锂业的PE偏低了，如果满产10万吨电池碳酸锂产能，那产量能达到13万吨，估计90倍的话 是1170亿（毕竟背后的老卤水等于无限量锁价供应的）

2是蓝科锂业的吸附剂成本是买断自俄罗斯 文中写的成本高了 蓝科锂业实际完全成本（含管理费用 营业税）很低 毛利率大于天齐锂业。

结论:盐湖股份钾肥部分估值600亿左右（纯周期股）盐湖提锂部分大家可以跟帖 科达制造的估值相对准确 陶机160亿，叠加蓝科锂业48%542亿合计700亿。文中目标价28元我修正后是37元（当然 这是蓝科锂业奔向10万吨电碳的情景）

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其余小问题有 比亚迪是跟盐湖股份签的协议、蓝科锂业出走的团队是独自成立的西安公司等 这些倒不重要

$科达制造(SH600499)$ $*ST盐湖(SZ000792)$ $川能动力(SZ000155)$