不焦虑的23年总结及展望24年赚钱策略

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之前没整理过自己的年度收益,今日特意手工做了个简略整理,这才发现居然已经连续亏了2年。

今年沪深300打破了历史,连跌了3年。港股连跌了4年。对于重仓A股和港股的我来说,从22年年初的直转急下之后,这两年一直在填补当初留下的深坑。我一直在反思长期持有错嘛?A股和港股,这两个市场虽然官方提倡长期投资,但实际的结果是不鼓励长期持有,因为长期持有下来反而是亏损,反而波段操作能获得更大的回报。所以从逻辑上说,就不该去投资定开式基金,比如我持有的睿远基金跌的一塌糊涂。如果市场始终是进水大于出水,就不具备长期牛市的基础,因此A股绝大多数标的没有长持持有的底层逻辑,这理应当是常识。

22年末23年初,拨乱反正时,大家对新的一年充满了乐观和期待,当时的热词是押注顺周期,积极拥抱牛市,没想到23年居然和大多数人的预期完全相反,不是惊喜反而是惊吓。

从22年开始,我整体做的不好,个人认知有很多的缺陷,很多次不完美的交易,尽管做了一些反思,但是依然在艰难掉头转向中。市场也在变化,没有了之前的巨幅波动,一直窄幅震荡时,我觉得没什么操作空间。尤其是绵绵不断的阴跌,对左侧交易来说,更称得上是困难模式。

23年的高光时刻居然是第一次持有公募基金冠军,可真没想到居然拥有23年最牛的公募基金。很多媒体只宣传了公募冠军,却不知道所谓的公募基金冠军是2年定开式基金,投资者持有两年才刚刚回本,该基金经理的其它基金依然亏的惨不忍睹。而且今年的公募基金排名靠前的大部分是北交所基金,这更多是市场给予的机会而不是基金经理投资能力多么出色。买中公募冠军,先不要夸独具慧眼,英明神武,因为我只买了2万多元,而且还要继续锁定2年,完全没法卖掉。这个事情让我感叹,牛股牛基,给机会也没用,是很考验认知能力的,选中加重仓持有是一个极高的门槛。并且,表象背后需要深入挖掘才可以知道真相。

23年持仓表现极差的是恒生指数、猪肉股、保险股、地产股、医疗股还有科技股,表现好的是红利策略以及AI主题投资以及北交所持仓等等,比较可惜的是吉冈精密在涨停30%卖出,而后一飞冲天,这个失败的操作收益就差了将近七位数,熬过了最难的下跌,但是错过了波澜壮阔的上涨。这就是传言中的可以共患难不可共享富贵。损失最惨重的就是港股,期间坐了数次过山车,更不提腰斩的公募私募基金。

我主要反思两个东西,一是好公司拿不住,或者说没有真正看懂,只随着股价起伏,真正好的机会发现不了,更谈不上重仓持有,就算有大牛股也是擦肩而过,视而不见,纵使相逢应不识。另外中国的互联网的机会一方面是找寻内卷效率最高的,另一个就是有出海能力,比如拼多多有TEMU,头条有TIKTOK,两个新王无论是国内还是国外都证明了其巨大的成功。

我现在不羡慕高收益,面对哪些超高收益的年终总结,内心毫无波澜,没有任何焦虑的想法。我觉得每个人都有自己的花期,如果种子已经长成了参天大树,那么果实成熟只是时间问题。英文有句话说They say that every dog has his day。

24年我的赚钱策略是亏损标的保本出+集中投资。过去,我的持仓一直很分散,不够集中,所以我会逐步地集中仓位,24年我打算多攒点茅台长江电力的仓位。然后选择性参与一些北交所打新。逐步退出一年以上的封闭定开基金,美债打算继续持有,如果美债转向下跌,可以再增持一些。华为崛起后,临时起意去做空苹果没有及时撤出是一个很失败的操作,我觉得对做空行为一定要慎重再慎重。巴菲特说永不做空,但很多道理自己实践之后才真正明白。

港股的仓位会逐步撤离,我由衷的发现港股是一个很不受人喜欢的市场,跌破了30年均线,新股也不停发,估值还奇高,也无人反思在意,美团140元快速下跌到近乎IPO价格,大股东却无动于衷,自己的公司自己都不回购,还指望外部投资者去珍惜吗?A股纵容造假,说了这么多年造假处罚不痛不痒,却没什么改观,退市始终是老大难。这样市场难怪长期低迷,熊长牛短,拿不到公允的长期价值。

我认为重仓港股是有逻辑缺陷的,港股这个市场不仅交易手续费昂贵,中美稍有风吹草动第一个影响的就是港股,在可见的未来,中美的竞争大于合作,在这个趋势下,持有港股是很不明智的,我只希望在降息的周期下,港股有个不错的表现能让我保本出。一句话总结24年的赚钱策略,我的计划是更集中持有中美的好公司而不是胡乱投资,再参与一些套利机会。

最后想说的是,考虑到人世界有那么多的不幸,有很多人希望看到2024年却永远地留在了2023年,人间如此多的悲剧,金钱的损失其实是一件相对很轻微的事情,平安喜乐已经是很大的福分。

新的一年,新的开始。 静宁见春,祉猷并茂。 顺遂无虞,皆得所愿!

$上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$

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03-07 23:31

港股中石油,建设银行,平安之类的股息不错,在米国降息的大背景下,将来股价应该不会太差?