原帖已被作者删除
所以我就说啊,与其这样半死不活,还不如来个业绩“大洗澡”,这样过一两年就盘活了。
我阿胶长高各一半的仓位,阿胶的市场逻辑是,库存清理完毕后恢复峰值20亿的利润是大概率事件,叠加高分红,400亿的市值20倍的估值算是一个合理水平。而市场对长高的逻辑是竞品、集采、新生儿等因素的影响下利润腰斩+创新药失败,如果需要反转这个逻辑,大概率需要创新药走出来,生长激素国采的靴子迟迟不落地,而由于院内占比较低和医保适应症的问题,甚至可能永远落不了地,市场可以压制估值一直等到生长激素真的出现衰退的那天。