相信经历过2017年大牛市的投资者朋友们，都对那一年银行股表现有深刻的印象，仅工商银行这样的超级大盘股都有70%的涨幅，但是从18年开始银行股就震荡下行，甚至5年后的今天，依然没有改变下跌趋势。据悉，宇宙行工商银行22年净利润已达到惊人的3604亿，那么是什么原因，让银行这样“暴利”的行业不被看好呢？
首先我们可以看到，四大行的利润虽然很高，但实则大而不强，对于巴菲特非常看重的净资产收益率，工商银行从17年的14.35%降低到22年的11.43%，而且没有转好的趋势，对于国有基建贷款投放稍多的建设银行和网点覆盖很高的农业银行要稍好于工商银行，但也没有摆脱下行的趋势。
但净资产收益率必须要结合市净率一起看，目前四大行的市净率都在0.5左右，银行业都有央行进行严格的监管，近些年银行也有不少高管被检察机关调查，可以说股东可以享受到国家机关的“免费”监管，像美国硅谷银行这样的爆雷情况几乎不会出现，安全性非常高，如果作为长期投资来吃股息的话，收益是远远高于国债、活期、货币基金等产品的。
相较于四大行，股份行也有不错的表现，如零售之王招商银行、同业之王兴业银行等，尤其被称为零售之王的招商银行，高净值金葵花客户对利润贡献相当大，由22年年报可以看出：
千万级以上的客户，占比0.07%，持有31.28%的财富，人均资产金额为2813.38万元；
50万～1000万的客户，占比2.18%，持有50.10%的财富，人均资产金额为151.53万元；
50万元以下的客户，占比97.75%，持有的财富仅有18.62%，人均资产金额仅为1.25万元。
在如此优质客户数据的支持下，招行22年净资产收益率达到了17.06%，有部分投资者对这个数据不是很满意，认为其通过拨备调节了一部分利润来实现正增长，那我们来看这个银行业一个非常重要的指标拨备率，招商银行2022年末拨备覆盖率和贷款拨备率双双下降，拨备覆盖率较上年末下降33.08个百分点至450.79%，贷款拨备率较上年末下降0.10个百分点至4.32%。虽然拨备率稍微下降，但是450%的拨备率对比来看还是远高于其它银行的，而且要知道国家近年来是要求银行主动降低拨备率以支持实体经济的。
最后总结一下，我个人认为银行业并不适合短线投资，但是作为长线投资是非常合适的，加上复利效应后利润更是非常可观，尤其是刚才提到的招商银行、还有四大行中的建设银行和农业银行。以上仅作为个人观点，欢迎发表不同看法，但以上言论不作为任何投资依据。