我觉得没什么恐慌的,还是量化和机构再砸,这样无差别下砸没什么意义。现在券商基本都上线了量化交易功能,就是帮助你做T。我奉劝投资者,尽量不要去使用。一方面增加你的摩擦成本,而且容易错过主升浪,另一个方面可能会被其他更先进的量化收割,或者造成市场下跌,虽然可能会比市场跌的少,但是仍然无法赚钱。
人工智能和能源革命是未来至少10-20年的主导产业,这点毋庸置疑,不要总是涨起来以后才相信,一下跌就不相信了。越是这个时候越要买,前一段时间,一直想做一期直播,帮大家科普一下行业内真正长期受益的公司,但是市场热情很高,很怕变成吹票,让大家追高。现在回调了,考虑做一期,因为这个是我认为未来最大的投资机会。
现在个人投资者在配置方面,还是要均衡,这是我一直要强调的。什么叫均衡,比如中证50或者沪深300有一倍的增值空间,科创板,创业板和港股的很多股票有三倍空间。这种情况下,均衡配置就是中证50或沪深300:双创或港股=3:1,而如果要采用增强的话,可以是1:1,如果是因子投资的话,可以是1:3,加仓也要按照这种比例去做。而不要单纯的去赌某一个行业。
很多人说价值投资,那么股票的价值是什么 ?股票的价值=行业价值+企业价值+流动性价值。为什么美股可以比港股,A股贵这么多?其实现在从企业价值和行业价值来看,中国的证券市场对比全球来说,肯定是低估的,但是从流动性价值来看,目前处于低谷。而这个也可以用来对比A股和港股,港股大多数股票的企业价值也比A股高,但是A股的流动性价值要远远大于港股,再推演到主板和创业板科创板,也是如此。而大多数时候,股票价格的短期波动,主要受流动性价值的影响,因为行业价值和企业价值的变化不会太大,这也是为什么垃圾股概念股可以比绩优股在短期内涨的好,并不是因为他们的基本面发生了什么大的变化,而是流动性价值突然爆发性的增长。比如一些烂股票可以到100亿的交易量,而很多低估的好股票只有几千万,一个亿。
当下我的建议仍然是,对于基本面比较优秀的个股只买不卖,尤其是全市场无差别下跌时,只要短期内没有被爆炒过,就无视市场波动。对于概念股,无论怎么炒都要远离,如果行业内最好的公司都没涨,就更轮不到这些公司涨。