今天MGM再次来到13块以下, 对应的市值也缩水至60亿, 但是我依然认为该股被低估。
1.VEGAS的CITY CENTER就可以卖80亿,再加上其余的资产及项目整整值至少200亿。2. 澳门资产至少价值50亿。3.最近香港融资15亿,以及未来拓宽亚洲市场,这个可以值潜在30亿。4.负债,这个最要命,120亿。所以做个加减至少值100亿。
MGM主要建CITY CENTER,结果导致负债过多,120亿。再加上在澳门业务远远落后于LVS和WYNN。导致了UNDERPREFORM。不过随着VEGAS慢慢好转,MGM的价值也就体现了。