你别哔哔赖赖的装,你做消费品出身的,有头绪,行业消息,渠道消息,亲缘品类数据你都有。所以你假设了两个数据,想喷谁就喷谁。
那很简单,你既然这么能装,你就装到底。就问你,假设今年下滑不到20%,后续增速超过10%,你能不能承诺直播吃便便?
所以这类只涉及一元四则运算,线性估值单向看多-空的文章,哪怕写八万字,基本也是一文不值。
你别哔哔赖赖的装,你做消费品出身的,有头绪,行业消息,渠道消息,亲缘品类数据你都有。所以你假设了两个数据,想喷谁就喷谁。
那很简单,你既然这么能装,你就装到底。就问你,假设今年下滑不到20%,后续增速超过10%,你能不能承诺直播吃便便?
个人感觉,增速或者下滑都很难判断。因为首先机场客流恢复程度如何,不确定;租金起算也没有历史参考,不确定;海南省定下的目标是今年免税销售增长10%,但是眼下销售下滑很明显,超常规措施何时出台并见效,不确定;海南最大免税店的100%消费权益能否对冲由于新开店大幅增加的财务费用,不确定。不确定的东西太多了。
估值这东西很难判断,过去的静态估值参考价值不是很大的,主要还是判断未来的增长点在哪里,以及增长的程度。但这又是很难的。
比如现在看空中免的理由文中也提到了,消费回流钝化+消费降级。但这些都东西又经不起深度推敲。而未来增速10%、20%也没有讨论的基础,何来的10%、20%?
其实与其分析估值增速,不如分析未来的增长点,当然,站的高度越高越好,我只能说在利润不会大幅缩减,分红持续50%的前提下,当下的价格是有吸引力的,但是未来增长很难量化。
这些当然是不确定的,好在股市并不是按计算器就能赚钱的地方。所有你提的这些问题,在我看来都是另一个大问题下的小项目。这个问题就是:如果国内经济复苏不及预期,你认为政府会不会反复刺激,直到过热为止?坚持了几年的房住不炒都掉头了,政府什么态度,你心里还没数么?
75?85,90吧,哈哈哈哈哈哈...
你这种我可太熟悉了,不懂瞎赌->不认错->死扛补仓->巨亏割肉/几年后解套->这辈子翻不了身/耽误几年人生。
呐,自己看看自己走到哪一步了哈。