买了,拿一段时间再说
云图控股增收不增利的原因是自己的磷矿生产线在建设中,后期自产自销利润空间直接翻倍!也有了更好的利润抗跌能力。同期的只有云天化利润能超过云图,其他的利润下跌空间都比云图还要大真正同行业的就是新洋丰和史丹利,新的年销售额150亿,史是99亿,净利润都有8个点左右,对比云图的215亿销售额,净利润只有4个点,看了一下,云图主要盈利在纯碱,复合肥利润很少,其它两家都有磷酸产能,虽然主要产品也是复合肥,但是磷酸的利润都还可以,云图的产能700w吨,其它两家分别是500和300,可以说云图才是国内复合肥的老大,只不过没有原材料,云天化和兴发集团这样的磷矿和磷酸大户才是这几个公司的上游,看看云天化的净利润有12个点,云天化主要是他的主要产品磷矿石和磷酸价格都可以,兴发虽然只有5个点,主要是他研发费用10个亿,还有草甘膦和有机硅价格历史低位,拖累了利润。
云图去年卖了346w吨复合肥,产能利用率只有一半,应该还是受原材料影响,公司70w吨合成氨和400w吨磷矿都还没投产,原材料需要大量购买,虽然自己也有磷酸,但是只有30w吨,可以说微不足道,对比兴发,600w吨磷矿和170w吨磷酸,云图的400w吨磷矿对应110w吨磷酸,可以说差不多可以对应公司500w吨复合肥的磷原料,那么净利润完全可以超过上述两家新洋丰和史丹利的利润,超过10个点完全有可能,再加上合成氨的投产,还有未来粮食涨价带动化肥涨价,超过15个点也是可能的,未来300亿的销售额,15个点45亿的净利润都有可能,周期股就是要在利润低点买入,等到高点跑出,看看板块所有股票,今年利润率都算是近十年低位,云图在这个板块里,除了那些乱整的,都算最低了,公司还有化工化肥,化工纯碱已经上涨,化肥公司产销二旺。公司的化肥目标明确口号喊的响亮。业绩优,估值低,近年分红利率比银行好许多。符合国九条的全部要求!也是一个布局的好时机!!!
金城所致金石为开,星期五磷化工异动。如果后续有持续的行情给大家推荐,外围市场不好,资源股轮番上阵,磷化工还在低位没有轮动。希望他们也有资金轮动的机会。
星期五晚上美国英伟达等科技股大跌,星期一大A的人工智能资金流出方向值得商榷!!!
买了,拿一段时间再说