主要问题你没看到,其实23年4季度银行业绩都非常好,22年4季度江苏银行公允价值损失11.85亿,23年4季度公允价值正收益几乎板上钉钉,就相当于增加了12亿以上主营收入,如果是国债为主的投资,几乎税都不用交了,直接带来近12亿毛利,大部分银行都这样,22年4季度农行公允价值损失75亿,招行公允价值损失26亿
2024年开门储备是业绩增速20%。
那么2023年4季度业绩增速是25%。
为何是25%,因为息差降低,业绩是增速15%,但200亿可转债,
节约利息支付4.5亿,同时4季度增加约2000亿可贷款,带来10亿。
由此增加15亿左右,这样增加71亿,但为了明年业绩,需要隐藏11亿,
那么2023Q4业绩是60亿(22%增速)。
全年316.5亿,分红0.518元左右。
合理股息率(对应2024年业绩增速20%)约5.5%,股价9.42元。
慢慢等吧,到了7月分红前,股价会到合理价格。#江苏银行# #银行股继续上涨要估值修复了吗#
主要问题你没看到,其实23年4季度银行业绩都非常好,22年4季度江苏银行公允价值损失11.85亿,23年4季度公允价值正收益几乎板上钉钉,就相当于增加了12亿以上主营收入,如果是国债为主的投资,几乎税都不用交了,直接带来近12亿毛利,大部分银行都这样,22年4季度农行公允价值损失75亿,招行公允价值损失26亿