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$思摩尔国际(06969)$ 早说了这公司永远给人“惊喜”,Q4业绩应该是同比、环比都大幅下降,而且这个季度同比的基准已经是国内市场清0后的基准了哦,公司搞这么烂不要再甩锅国内政策了哦。按这趋势24年估计也就10亿利润了,按港股制造业给个10倍PE,100亿人民币的市值差不多了。

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这个行业代工厂的模式很烂,因为电子烟生产没啥技术门槛,和简单的充电宝行业没啥区别,真搞不懂这天价研发费用是怎么用的。所以跑到最后,只能是品牌商走出来,和消费品行业一样,但它国内没了,海外又没有起来。目前看未来几年只有爱奇迹和斯科尔有机会问鼎全球了。

01-30 21:25

对思摩尔这种企业来说,现金对投资者来说没有意义,都是管理层用于“研发”(TX)的小金库

01-30 21:10

现在就是15-18亿 10pe +现金固定资产