不用卖,继续持股,蓬底加仓,我支持你!
再谈尔康制药,给人的印象从来都是造假,巨额官司索赔,跌无止境,只是深跌到某个价位,我们是否静下心来理性思考一下,是真的公司基本面发生了严重亏损,还是因为技术面的大幅度调整,如果只是因为技术面原因导致下跌,基本面趋向良好的话,没关系,用时间换空间去等待,低估的最终会慢慢回归到价值本身,虽然持仓着这段时间无比崩溃,既然前期没有出货,已经跌到这个价格,索性坚持到底,有钱的开始逐步介入,越跌越买,未来一定会有回报,尔康不是千山药机这种垃圾,它的基本面非常好。
今年没有了环评的限制,原料药是个极好的利润爆发点,同时扑尔敏及感冒药的推广,也是尔康制药的一个新的利润点,没有了计提的诉讼费 还有去年一千万的罚款,长期股权投资去年基本计提完成,去年的推广费明显有做低利润的嫌疑,只是诚然我们分析如此贴切,中报还是无比难看,只是不要紧,理性思考,如果股价按今天收盘5元计算,其实市净率也不足1.8倍,我如果有钱的话,花不到1.8倍的代价就可以把尔康给收购了,所有的资金,设备,人员都是现成的,资产里没有基本没有扯淡的商誉,另外免费还送你一百多项专利,包括淀粉胶囊,看清楚了,所有的专利都是表外资产,尔康制药曾经出于谨慎性原则,把所有的研发费用全部费用化,所以这些专利也没有计入无形资产里,你认为划算不划算?哪怕是我买回来做二道贩子,又原价把尔康制药的厂房设备人员全部出售,剩余的专利我慢慢卖,谁出的价高我卖给谁,你可以估算一下,这笔表外的无形资产价值几何?其实,说到底,尔康真正的问题在于它的净资产收益率太低,究其原因,还是因为淀粉推广不足导致20亿的胶囊厂被闲置,无法有效创造收益,这也是急不来的事情,一旦尔康的淀粉推广有所突破,那股价或许就是直接从十块起跳了,综上所述,我有信心等到尔康春天的到来。