好帖,给追逐当前热门行业的敲警钟,警惕骗子们讲故事,避免当傻子。
股市与实业毕竟不同,实业讲的是不懂不投,不熟不做。股市现在的上市公司太少,一个壳都卖几十个亿,何况新股上市,只要中签,翻倍是铁打的,现在场外资金那么多,不买新买啥
桃李面包太贵了……
做投资的一定要懂经济周期,其实实业也差不多,所以百年老店之所以极少就在于此,大部分企业命运是随波逐流,看天吃饭
很好的一篇文章,本来要睡觉了。感谢您分享投资失败的经历。只有经常研究失败的案例,我们才能进步。
我觉得您的朋友应该看看《崩溃,社会如何选择成败兴亡》。这里面作者就详细的讲述了,为什么不要投资矿产一类的公司。如果您的朋友合伙前,看过这本书也许就不会投资了。这本书对于您的朋友来说可能值2000W。
至于失败的案例,像我们这样的旁观者,也许会更冷静的分析失败的原因。其实投资失败没什么可难为情的。难为情的是那些失败了,就再也爬不起来的人。
巴菲特曾经在2008年表示,自己犯了一个非常严重的错误——在石油和天然气价格接近最高点的时候增持了康菲石油的股份。而2008年下半年,能源价格戏剧性下跌,但是他依然认为这只是一次回调,未来的石油价格会比40-50美元高得多,但是事实上巴菲特那次对石油的估计是完全错误的,那次投资的损失高达数十亿美元。
想想您的朋友犯了巴菲特都犯过的错误,是不是有种高大上的感觉呢?
至于投资失败的原因嘛。我试着分析一下。分析的不对还望多批评。
1.就是能力圈,也就是不懂不做。在一个游戏里别人比你玩的好,而您缺一窍不通。你就不要去碰。显然您的朋友这次投资违反了这个原则。最后导致失败也就不奇怪了。
2.盲目相信权威。您的朋友那个当县官的同学,在您的朋友当时的眼中俨然成了个权威人物,拥有能摆平很多事情的本事。结果,盲目的轻信。导致投资也不顺利。
3.投资之前对困难估计不足。没做3套方案的思考。即一套战胜后怎么办,久攻不下,应该采取什么办法。如果失败了,什么程度下要撤退。头脑中之有一套赢的方案。难免会盲目乐观。
4.对未来过度乐观,对困难估计不足。眼中之看到有色不断的上涨,却没考虑到下跌的风险。任何一个行业都不可能是所有人都赚钱的。如果你发现你正想干的事情是所有干这个事情的人都在赚钱。那就不要去干。聪明人起头,傻瓜收尾。没有风险,所有人都在赚钱。这本身就是极大的风险。
5,无法正确的处理心理否认,在亏了2000W后,没考虑到如果不继续挖坑,您的朋友还有3000W。典型额赌徒心理,急着想翻本。
6.资产的成本过高,再好的资产如果价格或者获得的成本过高。都会变成有毒资产。
7.没考虑差异化的问题。我觉得所谓的巴菲特的护城河也就是差异化的问题。有色固然会在景气的时候赚大钱。但很难做到差异化。就像铁矿石做成钢铁然后在制造成汽车。汽车是有品牌的。客户会去4S店里点名要某某品牌的汽车。却从来没听说过某客户点名要某某厂家的钢铁或某某铁矿石制造的汽车。没差异化就没有利润的差异。只能随行就市。有色算是全球性的商品,也无法形成垄断。
8.没有考虑到环境风险,现在环境对采集业是很不友好的。一旦有什么事情,最先想到的就是处罚采矿的企业。要么罚款,要么关停。对当地生态的治理,对当地人民的补偿。都可能发生黑天鹅事件。给人感觉矿主是富人,赚的钱不罚白不罚。治理采矿业造成的污染或者恢复原来的生态,要比采矿获得的利润高的多。而且,可以追责的。也就是你采完矿赚钱走了。留下个污染的地方。事后追究起来,依然可以找到您朋友头上。
9.没有一个最后的投资检查清单。钱投进去之前。也就没什么给您的朋友把关帮助他们理性思考的东西了。
再次感谢您分享您的朋友投资失败的经历。在投资学习的过程中。这样失败的案例才最能启迪人们心智,促进我们理性思考。
思路