$博威合金(SH601137)$ 说一下风险点，由于光伏业绩兜底，且新材料产能爬坡预期，去年的博威基本没跌，但这次一季报出来，由于越南税收变化，光伏业务全年业绩恐怕会受到一定冲击，难以达到去年的高度，且不知道六月份美国会不会对东南亚光伏企业重新加关税，即使继续豁免，对博威来说也仅仅是维持现状而已；而期待了这么久的新材料，终究是没有带来惊喜，你可以把原因归结于春节放了十五天，但不能把它当成是主要原因，举个例子来讲，华为新手机四月发布，按理说钛青铜材料在一季度就开始批量供货了，毛利这么高的材料都提振不了整体业绩，或许可以间接说明铜基新材料的市场空间也就那么大，再者最近铜的快速上涨，公司虽然做了套保，但肯定会影响短期合金利润。或许借着这波铜缆的炒作，博威的股价还会再上台阶，但在光伏新产能建成投产之前，23年可能就是博威盈利的高点了，至于新材料，不要再有更多期待，除非铜缆全由博威提供。