关于投资。
我在雪球群里听的“基金的第一课”，课程里面有一段这样的建议：年轻人由于主要的收入是工资，所以多多入市权益类的基金，主要股票类基金，增加自己的风险偏好，因为就算因为市场波动，你的投资亏损了，对你的生活也没啥影响，因为你每个月都会按时出粮嘛；退休的人由于主要的收入来源是退休金或被动收入，所以应该适当地降低风险，免得影响自己的生活。
一听很有道理，但一想似乎似乎又有点不对劲儿。年轻人容易冲动，一天天的想着发财，风险偏好确实偏高，老年人思想已经很恬淡了，所以风险偏好比较低。
毕竟一想到自己人都老了，哪怕你现在一下子暴富，逝去的容颜，退化的生理机能已经没法允许你像年轻人那样肆意恋爱或做一些过于激烈的运动，甚至牙齿掉了连吃东西都没胃口，人生还有啥追求呢？因此老年人对财富增值的需求并不旺盛，能保值就行。
年轻偏好高风险，老年偏好稳健型的低风险，这是人性，倘若你是一个商人，你需要卖给客户产品，就得符合市场需求，就得顺应人性。就像拼夕夕一样，真正做到以用户为中心，想尽办法满足人们对低价的需求，最后定能取得巨大成功。倘若你是投行、券商、中介平台等等，只要你需要卖东西，就得研究人性，顺应人性。
所以忽然我有点理解，雪球的课程为啥要这么建议了，因为它是个平台，帮助基金公司卖出产品，它是有收入的。这个课程虽然是免费的，是它免费帮投资者普及基金入门的知识，这么做确实很不错，但毫无疑问，它夹带私货了。作为一个“商人”，这是它的本能，而通过投资者教育这种方式来加强自己的平台的品牌效应，拉业绩都是非常明显的。
还有一个不大明显的，那就是将自己的思想进行推广和潜移默化。很多情况下，特别是在服务业里（金融也是服务业），商家和消费者的利益往往存在矛盾，在消费者的角度看，当然是希望用更低的钱买到更好的东西，而商家则希望用更低成本的商品或服务卖出高价。
倘若是具体商品，你拿在手里，看得见摸得着，自然有着自己的判断，怎么着也不会过于离谱。但在服务业，怎么才算好？这个界定就比较模糊了，模糊的地方往往就会有争议以及提价的空间。是服务不好给自己带来麻烦？还是哪怕服务不好，也让消费者寻找自己的问题？能否处理好这个问题有时候对商家来说非常关键，关键到自己能否持续产生利润。
没错，这些模糊地带往往就是商家利润来源，对于卖产品的商家来说，这叫“品牌溢价”，比方说苹果手机。至于它是怎么做到的，这就涉及到商家或者说“品牌”对消费者那种潜移默化的洗脑了，这种洗脑有很多种方式，打广告是最直接的那种，还有名人种草、身份歧视（卖奢侈品的爱用这招），以及刚刚我提到的那种“消费者教育”。
当然，每个领域的名字不同，在金融领域叫“投资者教育”，它确实大部分都是正确的，但当中往往会夹带私货。也就是说，虽然他们口口声声喊你们是“投资者”，但在这些券商、基金公司、投行、平台等看来，你们只不过是用户，是“消费者”。你赚不赚钱不要紧，但劝说你进来，我就赚钱了。
当然，基金经理或公司倘若没那个实力，没能给投资者带来实实在在的收益，资金也会被疯狂赎回。但很可惜，这种“资产管理”的服务是判断是有滞后期限的，没个几年你看不出好赖来，而且他们还会通过“投资者教育”给你打预防针：投资关键看长期收益率，要做时间的朋友啊！打预防针目的就是给自己烂业绩开拓，从而继续延续投资者对其服务好坏判断的“观察期”。最终，商家管理费旱涝保收，你苦哈哈打工的钱投进去回本遥遥无期。
讲了这么多，不是要批判谁，而是要认清一个事实：经商和投资不同，商人得讨好消费者，迎合人性，是进攻的一方；而消费者和投资者是防守的一方，为了保住自己的钱财，不受消费主义的蛊惑，以及避免投资产生亏损，就得反着来克制自己的冲动，克服人性的缺点。
不然怎么说，投资就是一件反人性的事情呢？
回到最开始雪球的建议，你就会发现它的建议完全是顺应人性的，它建议人们在年轻时喜欢高风险，那就追高，年老时喜欢低风险，那就稳健。这种夹带私货的投资者教育，也是导致基金公司赚钱，基民不赚钱的主要原因之一。
你明知年轻人偏好高风险会亏钱，你还帮忙找理由说这是对的，这就好比年轻人莽撞打人是不对的，却有人顶着老师的头衔教育你，人在年轻的时候不犯错，老了想这么热血都没机会啦，这不就把人带沟里了么？这不是蠢，这是坏。
不过社会上这种“坏人”很多，奈何人家还是合法的，这就得我们擦亮双眼了。你不能别人说什么你就信什么，你要自己带上脑子想想，千万别迷信什么权威。比方说，年轻人的收入以工资为主，积蓄本来就不多，更应该选风险更低的才是，最好是天天正增长的宝宝类货币基金，不断地累积自己的财富，慢慢地提高自己成熟风险的能力。
你要清楚地明白一个道理：你能承受多大的投资风险，取决于你自身的实力，也就是你累积的总资产的多寡，而不是岁数。
你要是早早实现了财富自由，拥有1亿资产的你，花百万买基金，也只是你总资产的百分之一而已，压根不叫事儿；但你要是没多少钱，哪怕你六七十岁，花个几千块买固收+，你都会战战兢兢、如履薄冰。你说，是不是这个理儿？
你年轻，他就劝你顺应人性拥抱高风险，这种人不是蠢，而是坏！本来你积蓄就少，还被市场反复收割本金，这对你累积财富的目标是非常不利的，对你提高自身抗风险能力的目标是非常不利的。
在我看来，不管是年轻还是年长，你的本金不多，就意味着你的抗风险能力差，此时就不该进行高风险的投资活动，比方说股票或者股票基金等，还是老老实实地存钱吧，努力积攒够实力再进场。只要你准备好了，投资这件事永远都不算晚。
也不是说，你老了就应该老老实实地转向低风险理财产品，而是根据自己的财力，根据自己认知，在能够承担的风险范围内选择投资标的。虽然人老了没法好好享受，但你可以将钱传承给下一代啊！你瞅瞅人家巴菲特这么老了，也没见人家风险偏好降低？
当然，你想多了解一下金融知识，实践一下无可厚非，可以花点零花钱买个股票基金试试水。当你受过市场毒打之后，你就能深刻地明白很多道理——深刻地明白那些产品的风险有多高，自己此时的抗风险能力有多弱。你就不会幻想通过投资一夜暴富了，就会老老实实地存钱了。
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