暴风科技收购三家公司简要分析

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暴风科技收购三家公司简要分析
 
一、暴风科技的市值数据
2016年3月28日星期一,暴风复牌涨停至105.41元,股本2.7483亿,总市值为289.7亿元
二、暴风科技凭什么撑起300亿市值
根据暴风科技提供的2015年备考合并财务报表,我们分析一下:




1、  并购以后暴风2015年底净资产为29亿,这29亿资产若要撑起300亿市值,那么投资者应该预期暴风的资产盈利能力极高。但是,暴风科技提供的备考2015年净利润仅仅为1.95亿元,其中包括了投资收益1.03亿,





由此可见,这1.03亿投资收益基本不可持续,暴风科技实际的盈利不会超过0.9亿元,这0.9亿元盈利撑起300亿市值,没有亩产三万斤的想像力是想不出来的。
2、  暴风科技的三个想像力来源分析:
暴风科技今天复牌大涨是因为公告收购三家公司。我们按公司资料一一分析这三家公司能不能撑起暴风科技的300亿的想像力:
A、 杭州立动:杭州立动信息科技有限公司的股东全部权益的账面值为0.15亿元,评估值为9亿元,评估增值88,778.60万元。哇,这是一家什么公司,暴风科技以60倍的账面价值出手收购。想必盈利能力极佳,但我们看到下面杭州立动的盈利时,倒吸一口冷气。全年仅仅赚473万元的东西估值9个亿。不就一家游戏公司吗?




B、 甘普科技:甘普科技净资产账面值为0.088亿元,评估值为9.55亿元,评估增值94,681.24万元。我的天啊,比上一家还离谱, 不就是一家游戏代理和发行公司吗?看看盈利情况吧?


C、 稻草熊影业:稻草熊影业所有者权益账面值为0.38亿元,评估值为15.72亿元。我的天啊,不就是众多平凡的小影视制作公司中的一个小不点吗。看看盈利情况吧。这个估值水平比华谊兄弟怎么样。


D、 上述三家公司非常平凡,但估值贵得离谱,天下没有免费的午餐,上述公司的卖方基本把未来前景都收获了,留给暴风科技的股东的想像空间不大。如果我是暴风科技的原股东,我会认为这是三笔大亏损的生意,会有损于而不是有利于原股东,暴风科技涨停甚至连续涨停给了最好的出货机会。
E、  我为什么花时间研究这个股票?因为我看不惯啊,我是看武侠小说长大的,性情中人。
本人对科技股研究较少,只是从报表上研究了一下,抛砖引玉,希望懂科技股的@万能的雪球贡献一点力量,挖一挖这家公司,如果A股市场的劣质股票的股价高高在上,劣币驱逐良币,那股市大道不行,理性不存。

精彩讨论

施洛斯之道2016-03-28 20:54

垃圾中的极品!还有那么多人买进,只能说中国股民真是人傻钱多。

DarkForst2016-03-28 21:13

看到下面那些说踏空的真是无语。。。只能说股市是一个神奇的地方。。。

自然道体2016-03-28 20:57

踏空了,就认命吧,心已经很累了,还写这么多文字垃圾累不累。

发现金山2016-03-28 21:27

泡沫必须破灭

全部讨论

2016-03-29 07:16

估值是撒?

2016-03-29 06:43

这种股票谈业绩就输了,当成游戏筹码吧,今天疯狂上涨,明天就会疯狂暴跌,玩的就是心跳

2016-03-29 05:49

神奇的A股,可怜的韭菜

2016-03-29 05:06

神经病,你去买银行股,估值低

2016-03-29 02:10

分析你妹……这价格用分析么,脑子卡了

2016-03-29 02:05

去查查这三家公司的股东及背后的影子,和暴风的股东及影子有神马关系,事情就真相大白了,可惜没人去查,查清了也木有人敢披露而已,所以留给管理层的严格监管之路还很遥远,至于最后买单被收割的狂热韭菜们,没什么好可怜的,赌徒而已,A股历史上重来不缺这种故事

$暴风科技(SZ300431)$ 今天涨停,一堆人骂,一如去年7月复牌连续跌停,也一堆人骂。我有一小注暴风,去年7月买的,涨多少也不会让我发大财,跌没了也顶多叫几声ouch就可以忘了的那种仓位,同时买的还有一注"赢时胜"。当时我就说过,这两个票看报表是怎么也买不下手的,但是这两个票的好处就是不用看报表。赢时胜一直在苦苦挣扎完成30亿融资(最后搞定20亿),看他拿到钱怎么折腾,这里不展开。暴风为了回A上市,必须符合连续盈利的标准,于是很多该做的布局因为烧钱不盈利只能放到上市以后做。这次收的三个资产你可以说给的对价太高,可是人家拿到的对价很大一部分是虚高的股票。其实三金更在意的是那30亿的配套融资,这也是怪异的A股规定,你买资产可以捎带搞增发。

买估值,买成长或者买梦想,只要挣钱不分贵贱。怕的是拿成长的框去套估值的票,拿估值的标准去衡量成长或梦想。凡是看到拿每股净资产来衡量TMT的票的,我基本就看不下去了。不管你买入的是什么,你得记得你买入的理由,别看估值低买入结果业绩滑坡又盼着再成长,买入成长的票等到市盈率合理了开始分红了又舍不得卖当价值股抱着。至于买梦想的,不就是下完注,等着一张张开底牌嘛。

2016-03-29 00:13

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