$科沃斯(SH603486)$ 7月份的社融数据和扫地机器人2023年上半年的规模停滞，表明了国内上半年的经济环境很差，作为可选消费行业龙头，会吃亏一些，因为科沃斯头顶着天花板，下面还被一群追兵围殴，实现几个点的正增长也不算太差。说到扫地机器人的增速，第一是追觅，其他包括小米，美的都在抢占这个市场，别光看着竞争激烈，去年初应该有上百个洗地机的新进品牌，被淘汰的比比皆是，从产品布局角度，科沃斯比石头好多了，有添可洗地机占了一半江山，可以两条腿走路，石头洗地机没有做起来的，同时科沃斯国内市场做的扎实，线下具有绝对比例的先发优势，这也是其他几个线上品牌短时间无法超越的，另外海外市场方面，科沃斯上半年的表现同样不差，这次最大的问题是净利润同比下滑严重，听说不单纯是因为管理层主动的增大抖音等直播营销费用，上游的电池供应商出了批质量问题，导致产生了大量的售后费用，不过后续有对科沃斯相应的赔偿，如果属实，那么算利空出尽。对于石头而言，同样存在新品类探索艰难的局面，他不是搞了洗衣机吗，去看看销量，有没有用，现在还要造车，总体营收不到科沃斯的一半，市值最近一周已经超越科沃斯了，还是让子弹再飞一会，另外说一下产品力的比对，扫地机器人，全球没有一家真正是能够彻底解放双手的智能机器人，只不过产品在不断优化，比几年前的玩具更实用些罢了，如果真的智能，那么就不会有洗地机今年依然保持高速增长的客观事实，所有的热水，机械臂，形状等，大都归为营销噱头，没有真正的创新，只是内卷的产物。根本解决企业发展，还是需要真正创新的产品，现在任何一下都没看到，所以科沃斯年初到现在夸张的负增长，我觉得一定会做一个修复，毕竟石头已经50%多的增长了，科沃斯比石头差吗？真不见得。