$铿腾电子(CDNS)$ Cadence一贯以“under-promise and over-deliver”的行事作风闻名，本人将出席该公司于太平洋时间下午2点的2024一季度业绩会，期待其organic incremental growth，此前在Q4指引降速的终端需求和EBIT已在预期之内且price in。
行业的“微笑曲线”依旧适用，如下是半导体的投资思路：
最上游：微电路设计公司
上游：芯片设计、电子集成
下游：应用端AI
与其关注市场上过热且拥挤的那几支股票$英伟达(NVDA)$ ，不如更好的研究其他类“慢牛”，降低在单一赛道的风险敞口。