感谢补充非常详实 TMA的情况是欧洲市场的完全归零 总需求是萎缩的 国内厂家以前出口欧洲的部分全部消失 而涨的是国内价格（因英士力关停导致对中出口为零）所以实际上我们关心的核心应该是龙头在国内的产能占比，正丹的话53%（8.5/16）左右 而不是全球占比；硝化棉的总需求需求（民用+军用）是提升的 这个是文章中提到比较关键的点，按照您的口径归总计算后全国产能，北化国内占比目测也在55%左右（3.8/6.9）；很有趣的是 二者居然北化略高