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讲的很好,资料方件发下
开山是好股
这种股票和我原先做的一只票很像,叫瀚蓝环境,主业垃圾发电,收入是电价和垃圾处理费。当时的市场环境也很好,垃圾从填埋到焚烧,每年的垃圾增长量,不用计算,想想就兴奋。但是这么多年过去了,涨幅很一般,主要是两个原因:一个是项目工程进展不顺利,总是遇到环保和居民的阻碍。二是竞争激烈了,优质县市的特许经营权投标,上网电价和垃圾处理价格下降了。
放眼世界,地热发电搞了二十多年了,日本的住友等几家公司做过了很多项目,并不是新事物。好的资源(打井浅,温度高),现存最主要在非洲裂谷和印尼(都在苏门答腊和爪洼岛,原先太落后和动荡没人去开发,跟火电比也没有经济型),苏门答腊岛资源最多,也是火山和地震最高频发生的区域,本地人口不多。除了公司老板因素之外,个人感觉不好的几个方面主要是: A.勘探和前期工作(打井)类似采油,高投入高风险,开山的能力和技术水平不详知(所能了解到的信息,源头都是公司本身)。B.发电业务投资周期长,成长慢,每个项目都不同,没有规模效应,好的资源有限,行业天花板较低. C.境外工程业务风险不可知,难考查,低收入国家的政治风险。D.对比新能源发电行业平均水平,目前估值过高,已透支未来长期业绩
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你漏掉一个开山很重要的潜在能力
辛苦老师给个PPT
尺大,请教一下1.开山类似21年这种硫化氢泄露的事故还会不会发生?因为这样的事故影响比较大,甚至造成项目长期停工,公司在安全方面有何保障措施2.开山的项目都在国外,这块我们跟踪验证其项目盈利情况和业绩?
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