从量化视角分享ETF投资策略
对于大多数人而言，投资总是充满不确定性，想要获得长期稳健的投资回报很不容易。
然而，巴菲特在过去的58年里投资回报率达到20%，他长期赚钱的秘密是什么？
巴菲特的投资策略主要是找到优质的公司，以较低的价格买入并长期持有，实现价值投资。他在报告里称，股息和时间，是伯克希尔长期赚钱的秘方。
作为普通投资者，我们能不能模仿巴菲特的投资策略，实现稳健投资？
为了验证这个想法，我们利用ETF工具构建投资组合，按巴菲特的投资思路，先找到优质的ETF作为投资标的；再按马柯维茨投资组合理论，在追求高的预期收益时，尽可能地规避风险。
我们筛选出10个成立时间较长的优质ETF作为投资组合标的，覆盖国内股票型ETF、跨境股票型ETF、商品ETF和黄金ETF，尽可能降低相关性规避风险。
*以上ETF基金仅作研究学习，不作为投资建议
我们对以上ETF基金做出3种投资组合，不择时，从2021年初至今三年多的回测结果如下。
组合1
ETF数量：3
平均年化收益率：19.95%
最大回撤（风险）：13.96%
收益曲线
收益统计
年度收益统计
组合2
投资标的：煤炭ETF、能源ETF、红利低波ETF、纳指ETF、豆粕ETF
ETF数量：5
平均年化收益率：20.93%
最大回撤（风险）：16.39%
收益曲线
收益统计
年度收益统计
组合3
投资标的：煤炭ETF、能源ETF、红利低波ETF、纳指ETF、豆粕ETF、标普500ETF、日经ETF、有色ETF、能源化工ETF、黄金ETF
ETF数量：10
平均年化收益率：16.89%
最大回撤（风险）：11%
收益曲线
收益统计
年度收益统计
结论
通过以上三种ETF投资组合配置的回测结果可见：当我们选择优质的ETF并跨越大类资产做投资组合时，例如覆盖中国股票、跨境股票、大宗商品和黄金分散风险，尽管不择时，也是可以获得长期稳健投资收益的，并且收益率远远跑赢基准沪深300指数。如果我们在投资组合策略上再加上择时功能，并利用普通投资者资金量小、可以快进快出的优势，投资收益率还可以大幅提升。