股价先下4元再考虑。
关于中泰化学被ST到底会带来多大的一个伤害呢?让我们来看看事情的原委,主要两个违法事实:
一:公司于2021年和2022年,控股股东中泰集团通过对中泰化学及其子公司的操作,以预付款,退货款,代收代付运费等名义,占用公司款项77.18亿元,并且目前已全部归还本金。
二:2022年虚增收入42.48亿元,虚增成本42.48亿元。
中泰化学因为这两件违法事实,相关人员也被处罚了,原董事长个人被罚250万元(原本处罚500万,后来进行抗辩申诉成功,改变250万元),公司也被戴上了ST帽子,这是一家国企,居然也做假账,
确实有点惊掉下巴,这个刷新了我的三观,第1次明白原来国资委也会做假账,以前一直认为买国资委的买国企至少不会做假账,只是经营好坏的问题,现在也要像买民营企业医院那样和管理层进行斗智斗勇,也要认真查看资产负债表,现金流量表和利润表。
感觉现在做个投资啊,简直是无所不能,即要了解企业经营,还要了解人性,还得和控股人和管理层斗智斗勇,明显对技能的要求又提高了一步,对于报表的研究要求又再次提升一个级别,股民们以后能不能赚钱我不知道,但几年下来,一定个个都是认知能达到神一般的级别。
中泰化学是新疆国资委控股的一家公司,是省级的国营企业,居然也被ST了,这个让我对这一届的证监会刮目相看,周本满屏都是吃ST中泰的瓜,但是吃瓜归吃瓜,我们针对中泰化学还是有几个问题值得我们思考:
1、控股股东新疆国资委为了挪用公款,用虚增营收和成本,是否改变了公司净利润数据。答案是否定的,公司的净利润还是符合事实的。
2、公司虽然现在戴了ST帽子,公司作为全国PVC龙头企业,和烧碱的龙头企业地位是否发生改变。答案也是否定的,公司经营层面不会受到太大的影响。
3、公司的赚钱能力是否因为戴了帽子,从此主营业务开始一蹶不振,出现产品没人要,赚钱能力恶化。答案还是否定的,公司经营还是能一如既往。
4、这次处罚之后,新疆国资委和新的董事长是否还会再犯这样的错误。由于本次处罚不仅仅对前董事长,以及相关责任人,更重要的是ST带来的社会舆论压力,使得新疆国资委的脸面和信用背书,受到了严重的质疑,估计接下来的时间要收敛得多。
同时新任的董事长也看到了处罚也会针对个人,一旦离任,这个黑锅得一个人自己背,也会想办法利用自己的人脉阻止再次发生这样的事情,新任的董事长也会对这种小动作提出自己的抗议。
5、如果正常经营的情况下,公司是否会一直戴着ST的帽子,甚至被退市。从公司目前得到的情况下,公司并没有持续戴着ST帽子的可能,公司生产经营一切都是正常,6个月后摘掉帽子是一个必然的事情,公司经营是稳健的,更不存在着被退市的可能。
基于以上问题的思考,我们再提出下面两个问题。
1、ST之后,公司经营上还是行业龙头,生产经营还是稳定,财务内控将会得到加强,对于公司的未来总体上,可能会更加规范,但是在目前国九条下,大家只要一听到ST,一定会吓死了,目前判断公司经营依然优秀,如果超跌之后,是机会还是风险?
2、公司目前的净资产为8.7元/股,目前公司经营情况也很稳定,行业刚好也处于周期谷低,公司100%不会被退市,如果股价跌至4元以下,向下的空间还有多少,但是这时向上的空间又有多少,这样的投资,风险和收益的赔率是多少?
也许把最后两个问题思考清楚,可能比纯粹的吃瓜可能会更有价值。