郑总,新城控股能否分析一下!记得当年你对它评价还挺高的
爱尔眼科已经成为了全球最大的眼科医疗服务机构,无论是华厦眼科,还是其它国内处眼科公司,都无法短期超越他的布局和经营优势,比如资金上,这800多家的医院,就是现在对手从零开始去买800个医院所要付出的资本代价,这个金额也是别的眼科医院所无法筹集到的资本。
虽然爱尔眼科的护城河是不可跨越的,但是这是医疗服务,服务因为存在信任问题,行情并不具备垄断性,对手还是可以去复制和模仿的,并且在小区域内构成对他的竞争优势,比如说华厦眼科在福建省就对其它眼科医院有绝对的优势,包括对爱尔眼科的优势,并且这个优势短期内也不会消失。
也就是说华厦眼科或者其他眼科公司,只要在自己的核心领区域里集中火力攻打爱尔眼科,还是可以对爱尔眼科在某个点上的区域形成火力压制作用,所以其他眼科医院依然有生存的空间。
而且眼科是服务不是商品,服务要考虑到服务的品质和服务过程当中的温度,并不能通过价格优势来优势价格竞争来打压对手,是要依赖于市场的口碑和品牌,而这两样公司,只能通过时间来慢慢沉淀出来。所以在某些区域已经占优势的眼科医院,短期内爱尔眼科也拿他没有办法。
比如说华厦眼科在福建省就对其它眼科医院有绝对的竞争优势,包括了对爱尔眼科的竞争,同时中国有960万平方公里的土地,有着14亿的人口,截至2023年6月30日,爱尔眼科境内医院229家,门诊部168家,从布局的点上,华厦眼科有太多的机会去,爱尔眼科没有形成竞争优势的区域进行布局和竞争,所以华厦眼科的成长空间是可预期的。
总的来说,如果从公司的品质来说,毫无疑问爱尔眼科的护城河又深又宽又好,对于华夏眼科形成绝对的竞争优势,但是作为投资者,我并不是要买最好的,我最关键的是要买成长。
两家公司现在的基本面已经在股价被体现出来了,当我们买入的那一刻,是买它们的未来是不是比现在更好,我买了华厦眼科看到的是其规模上可扩张带来的增长速度可能会超过爱尔眼科,我很清楚未来华厦眼科是不可能超越爱尔眼科的,但我只要赚到华夏眼科自己成长的这一部分空间就足够了。