2021年6月18日 周五 厦门市 晴 创丰组合 第364篇
在整个A股的所有赛道当中，最好的赛道莫过于白酒和医药，高毛利率，高ROE，高增长，白酒具有高稳定性，企业一旦建立自己的护城河，就能穿越牛熊穿越时代，医药行业也具有高毛利率，高ROE，高增长的特性，虽然不具备白酒行业的高确定性的特征，但赚钱能力显然也不输给白酒行业，也是A股当中的黄金赛道。
在最好的行业里面，最容易出现大牛股，我们一直都把自己的重心花在消费和医药上，因为在高速上开车才能把车开得快，不过最近好像高速堵车了，不但开不快还倒着走，今天连贵州茅台这样超级市值公司的股票居然下跌3.38%，泸州老窖更是一泻千里，早上更有向着跌停板的方向奔跑，午盘收盘的时候下跌5.14%，我们最为喜欢的中国中免现在已经跌到278元，即将来到最低点的地方，这完全不按常规出牌。
医药股也是很不争气，长春高新现在跌到了394.84元，从价值投资来看，其价值凸显，不但具有较高的成长性，同时也具有非常好的确定性，我们预计2021年的业绩增长将能保持在35%的增长速度，长春高新旗下的子公司百克生物，在星期一的时候打新股，下周即将上市，这可是一个大肉签，一签可能就能赚10万的新股，纵然有这么多好消息，但股票市场好像根本不为所动，居然硬生生的也跌下了400元，抹平了12个月的收益。
恒瑞医药也是，明明是一个优秀的公司，就这么趴着一整年，把去年的收益全部抹平，倒是医疗服务业特别的惊艳，爱尔眼科，通策医疗表现相当不俗，主要是因为不受集采的影响带来的好处，爱美客也是不受集采的影响，表现也非常的强劲，在大盘如此疲软的情况下面，各个蓝筹白马股，纷纷抹平去年的大部份收益，而他们纷纷抹平这次的回撤，有种感觉风水轮流转，三十年河东，三十年河西，一声长叹，感觉错过了几个亿。
这样的暴跌在我成为基金经理之前，是不会有任何难受的感觉，因为我已经经历过太多次这样的回撤，市场每一年每一个周期，都有热点的行业和热点的股票，我也曾追着热点跑，风格不断的切换，在大盘回撤的时候，我们依然是正向收益，后来就跑不动了，资金跟着一步步的轮动，在轮动没有错的时候是很风光的，但市场风格切换过快，偶然一两次踏错脚步，最后深度套牢，痛不欲生，所以就放弃了追逐市场热点。
当我们不再追逐市场的热点，而就静下心来守护自己深度研究的好公司的时候，世界就变得安静而没有噪音了，我们看着别人潮起潮落，而我们坚定不移地守在优秀业绩的好公司，等待着资金回流至有业绩支撑的股票上来，我们知道每种花都会有开花的时候，只是每种花的花季不同，只要业绩足够好，不仅仅是会开出鲜艳的花朵一鸣惊人，我们的静静等待是为了花开富贵，但这样做是孤独而又寂寞的，特别是在没有信仰的情况下面，这是绝对做不到的。
我们经过几回的这样翻滚过山车之后，才积累了上千万的财富，对于这样子上涨和下跌，我们早已习以为常，因为我们总是把仓位相对集中，一般都是只购买5支股票，基本上不多，也不会少，这使得我们的波动幅度特别的大，当然未来的收益也会更高，最核心的是我们持有的股票都是蓝筹白马股，无论怎么跌，最终在行情恢复正常的时候，他们都能快速的反弹，并且创出新高，这些顶尖优秀的公司，最终一定能成就我们的收益
至于什么时候能反弹到高点，我们复盘了无数白马股历史，在不是股灾的情况下，正常是8个月到12个月之间就能创出新高，比如说贵州茅台，五粮液，泸州老窖，中国中免，上海机场，长春高新，恒瑞医药，万华化学，海天味业，他们都有这样的能力，在他们以往的例子中，都在8~12个月就能平复下跌并且创出新高，所以保持耐心是非常重要的。
保持耐心这一个过程是痛苦而又煎熬的，如何在这漫漫的长夜里面坚守，不仅仅简单的信仰就可以了，更重要的是需要一种叫做“希望”的东西，在伟大的传记学家，文学家斯蒂芬茨威格先生写的《人类群星闪耀时》里的第11章《壮志未酬》，英国人斯科特先生带领的南极考察队，最终因为被挪威人阿蒙森率先在南极点上插上了挪威的国旗，使得英勇的科斯特先生失去了希望，最终从南极点返回的路上，轻易放弃了对生命的渴求，以战死沙场的悲壮来结束他英勇的使命。
如果斯科特先生是人类第1个到达南极点的人，那么他就会有无尽的求生欲望来回国享受他的荣耀时刻，也就不会放弃对生命的渴望，因为他失去了一种叫“希望”的东西，回到伦敦，他的英雄壮举将会倍受争议，虽然他到达了南极点，但他并不是人类第一个到达南极点的人，没有了希望，溃败就成了他最好的选择。
在投资里面也是，在我们早年投资的时候，我们会快进快出追逐热点跟随轮动，追涨杀跌，快速止盈止损，我们并不认为这有错，我们不需要一种叫做希望的东西，因为我们可能今天就满仓，明天就空仓了，没有黑夜，只有烈日当空的炎热，我们以为避开了黑暗就可以轻松制胜市场，最后的结果，我们却在炎炎的烈日下，被活生生的烤焦了，在热点股票的暴涨暴跌中，对错参半，账户虽然没有大回撤，但收益率不如人意。
马无夜草不肥，长彪最好的方法，也许莫过于吃得饱饱的，然后在寂寞孤独的夜里安安静静的睡觉，如果要使得自己得到超高的收益，那么就要让自己的丈夫吃得饱饱的，接下来在孤独寂寞的长夜里，让它安安静静的睡个饱，醒来的时候你就会发现账户整整长肥了一圈，最极致的例子就莫过于大年大妈的例子了，当然这种事不易发生，因为没有几个人有能力对吃饱饱的账户可以视若无睹，只想着每日跟随着惊心动魄的波动。
要熬过漫漫的长夜，唯有“希望”才能对抗所有的煎熬，只要内心还有希望，就不会去止损，就会等待黎明的到来，而这个希望不是来自于每日的心灵鸡汤，是来自于优秀企业的优秀的经营业绩，优秀的赚钱能力，优秀的成长空间，他们优秀的基本面给了公司未来价值不断增厚的希望，随着公司内在价值的不断增厚，未来股票价格也自然会上涨，优秀的净利润支撑了它未来本金不会亏损的确定性，这就是希望，一种不畏惧前路坎坷的动力源。
总结：因为这些优秀公司优秀的基本面所支撑出来的确定性，让投资者不畏惧回撤，对这样优秀的公司而言，在更长远的未来只是赚多赚少，只要不在亏损中止损，终会为股东而怒放它满山遍野的炫丽之花，在这个等待的过程，我们不仅仅需要耐心，更需要的是希望，当我们感到彷徨的时候，应该回过头去看看这些公司赚钱是多么的优秀，成为一家公司的股东，本质上就是要让企业帮我们赚钱，当我们手握着非常能赚钱的公司的股票，我们就握住了希望。
每日阅读：《潜意识的力量》阅完。