2023年投资总结

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投资收益:2023年整体打平,一年白玩儿。这一年基本都在为22年瞎买的私募填坑,该交的学费一点都少不了。

先说说主要踩的坑:22年买的几个私募锁定期结束后先后赎回,大部分是割肉,表现最烂的千宜进取CTA还被收了2个点赎回费,这个产品一共亏了15个点,这是我买私募以来踩的最大的坑。买私募最怕踩坑,每踩一个坑都需要几个产品来填,足以把整个组合的业绩拉下去。

得到的教训就是搞不懂的资产和策略千万不要碰,不管它的净值看着多牛逼,这个市场上净值好的产品,有一少部分是骗子(比如净值造假跑路那个),有一大部分就纯粹是运气好(比如蓓蓓),还剩一点是有点真本事的(这个就不举例了,怕万一看错误导人)。

说回我割肉的这个CTA,也许它后面还能追回来,但我此时此刻根本没办法判断,因为我完全看不到净值变化与持有时间有任何关系,也就是说产品完全没有时间价值,这一点是它与中性产品、指增产品的本质区别。

其他几个赎回的产品虽然表现也不是很理想,但并没有给我挖大坑,调仓完成后,目前私募持有1只主观多头、5只量化多头(2个全市场3个1000指增),1只量化中性。

总的来说,几只量化产品都比较给力,不管多头还是中性表现都不错,最差的一个全年费前绝对收益也有9%,量化产品比较标准化,一致性较强,单个产品不再细说。

唯一的主观产品是睿郡5号,虽然收益不如量化,但这个产品全年勉强正收益,相对沪深300有14个点的超额,且超额分布均匀、稳定,回撤控制很好,符合我的预期。我当时选这个产品就是把它当作300指增来买的,从表现来说还算满意。

私募今年的计划是,如果市场有个像样的反弹,就赎回一到两只量化多头,加仓中性或套利,因为对A股的贝塔实在乐观不起来。

除了私募产品外,还有一点公募、港股、美股、日经、美债。公募占比不多,全年换来换去账都算不太清楚,大致亏了四五个点,微盘和公募量化有点收益,但还不够主观公募亏的,今年准备全清掉加海外产品。

港股年初卖了大部分,庆幸的是卖了,后悔的是没卖完,还是不够果断,今年上半年有反弹也全清掉加海外产品。

美股、美债、日经是下半年才陆续买的,目前都是几个点正收益,庆幸的是买了,后悔的是买少了。希望今年市场能给机会加仓。

总的来说今年的思路就是:A股的阿尔法加海外的贝塔。A股的阿尔法主要靠量化私募,但要逐步降低组合波动,加大中性产品占比。海外的贝塔主要靠美股宽基、日经、美债。进一步下调未来的收益预期,从年化10%下调至8%。

#2023年投资总结# $沪深300(SH000300)$ $中证1000(SH000852)$ $中证500(SH000905)$

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狂奔的阿甘01-10 10:49

6月份之后确实拉垮,应该是吃撑了,而且说了半年多的封盘都是在打嘴炮,这一点太恶心,所以锁定期过后我应该会赎回。不过有一点,宽德应该是少数没有明显小市值暴露的管理人之一,这也许是它这半年多表现不如其他家的一个原因。

熊从山那边来01-10 10:33

对了,您怎么看宽德这几个月的表现?我持有的1000指增实在太拉胯了,忍不住想换掉。我看宽德全市场最近也表现平平

狂奔的阿甘01-09 12:31

是,未来两年要把一半仓位投到海外

NEHCECI01-09 12:22

今年开年的大礼包,更加雪上加霜。你不是说了么,国内找阿尔法,国外找贝塔

狂奔的阿甘01-09 12:01

唉,对这个市场真的没啥信心了

NEHCECI01-09 11:53

去年收益,一年下来-2%,纯靠量化吊着一口气。仁桥去年四月底买入后,对沪深300也没啥太多超额

不疾而速不行而至01-07 20:16

那我就不看了

狂奔的阿甘01-07 19:14

据说明汯全渠道都要申购费,不能免的

不疾而速不行而至01-07 17:10

完全理解你的感受, cta 踩坑后改变了从涨跌都能赚钱到 大部分时间跌,小部分时间涨的认知。
排排不是没有申购费吗?还要看哪个产品吗?

CITADEL-DARK01-07 15:54

你买那么多,感觉那家指增比较好?