核心观点:
数字化驱动智能汽车发展。①汽车加速数字化，提升企业价值;②智能硬件软件替代传统发动机，
整车价值提升;③智慧交通空间扩大，道路数字化成新趋势。华为汽车构建智能解决方案，以“平台+生态”战略推动智能化，构建七大解决方案。
华为智能造车冲击行业。华为造车致力于三个领域:①智能驾驶聚焦软件、计算平台和传感器;②智能座舱专注芯片算力、应用和操作系统;③智能网联注重云服务和路侧基础设施。
智能化带来价值和增量。①激光雷达&4D毫米波:确定性最强赛道;②车载模组:智能催化5G+智能模组扩张;③算力芯片:智能推动高性能芯片爆发;④车载通信:大宽带/以太网是必然选择;⑤汽车线束:新能源驱动的低压/高压全面增长;⑥智慧大灯:智能光源时代开启。建议关注标的:炬光科技、菲菱科思、美格智能、光庭信息、永鼎股份、电连技术风险提示:与厂商合作进展不及预期;算力芯片量产风险;自动驾驶落地不及预期。
建议关注标的
1、炬光科技:激光光学布局，开拓激光雷达及智能座舱市场
2、菲菱科思:研发投入持续增加，汽车电子业务重点布局
3、美格智能:深耕车载市场，助力产品创新升级
4、光庭信息:首创“超级软件工场”，智能座舱需求快速增长
5、永鼎股份:光通信增长乏力，汽车线束业务稳步推进
6、电连技术:汽车智能化驱动，高频高速连接器迎来机遇