回复@kervinfye: lz还持有常汽吗？最近开始关注，看了你的贴子受益匪浅。 是否能抽空再更新对于常饰的见解呢？//@kervinfye:回复@未来智库:$常熟汽饰(SH603035)$
华创的这份研报非常详细，分析全面。各项数据挖掘很深，尤其是关于自主平台和参股公司的销售关系及趋势分析，得以一窥常熟汽饰的未来发展前景。这半年多来，常熟汽饰已得到中金、开源、安信、华创证券的首次推荐和研究，随着常熟汽饰的价值不断挖掘，未来将有更多证券公司进行覆盖研究，同时也会吸引识货的基金进入。研报很长，我摘录一部分出来供大家抛砖玉。
1. 囊括大部分新能源品牌和中高豪华品牌，新能源有理想、小鹏、蔚来、特斯拉、零跑、高合、哪吒、广汽埃安、北汽极狐等。中高豪华品牌有奇瑞、一汽大众、奥迪、宝马、奔驰、沃尔沃、捷豹等
2. 参股公司（安通林和派格）公司由总部派，直接进行运营管理，绝非只是参股获取分红而已，通过长时间的和国外内饰企业深入合作，常熟汽饰不断消化吸收新技术和管理方法，使其具备较高的研发能力
3. 目前自主平台和合资公司利润是3:7，随着新能源汽车放量，公司用意识主动将新增业务放到自主平台，未来自主平台的利润占比将不断提高，预计2025年将提高到70%
4. 在智能化的浪潮下，内饰业务将由成本型向产品型迈进，常熟汽饰相比其他行业公司，拥有更强的研发能力，更创新型的产品，更好的自动化和数字化制造能力，俘获新能源客户的能力领先同行业对手
5. 智能座舱将成为智能汽车非常重要的系统。常熟汽饰在几年前就已经布局，去年就出了第一代座舱产品，并成为华为内饰领域最紧密的合伙伙伴，合作研发的座舱产品应用于AITO问界5。参股（占比30%，第二大股东）公司一汽富晟拥有座椅产品，等于公司间接拥有了座舱产品完整的硬件产品能力，引入一汽富晟到华为的生态链中，极大增强了未来产品的创新能力和整个能力，领先优势非常大
6. 新材料在轻量化方向的应用，开阔了新能源汽车的产品需求，极大提高产品价值
7. 公司控股的常源科技的模具业务，未来也将获得高速增长，去年收入1.8亿，预计2025年5.1亿
以下是华创给予的营收和盈利预测，未来5年净利 CAGR 达到21%，增长潜力非常大。更为关键的是，自主平台将慢慢展开丰翼的翅膀，向太空翱翔。
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