看资金认可
$盛德鑫泰(SZ300881)$ 也是常州企业,高管都是从常宝过去的,只有锅炉管产能10w吨样子,常宝产能100w吨,今年实际销量应该是70w+吨。21年仅仅锅炉管的销售额$常宝股份(SZ002478)$ 是15亿+,鑫泰总销售额是11亿,市场地位和占有率完全不在一个级别。当锅炉管景气度翻倍时,产能和市场占有率有绝对优势。更何况锅炉管的利润贡献对于常宝还没有开始加速,4季度会加速持续至少明年整年。
$杰瑞股份(SZ002353)$ 不太了解,330+市值,盈利能力强,体量大,但实际上目前还只处于行业边际改善阶段,行业获利能力到3季度其他业内公司也只是40%左右的改善,所以还处于行业边际改善状态,加速还在后面。常宝目前的产品组合和产能是最对路的,所以获得了远高于行业增速的销售额,利润,现金流增速。相对而言,常宝的性价比和潜力要大得多。比如:3季报经营现金净流入常宝是5亿,而杰瑞是5kw。 特别是经济下行周期经营现金流净流入能力非常重要。
资金是聪明的,并没有乱炒常宝。