市场：高股息的一天，缩量。美国大选还是会影响到国内股市，这也是没有办法的事。期待大会的内容，发展方向其实没啥好期待的，就是新质生产力、新发展动能、科技创新。关于资本市场，最重要的事是收入分配改革。

思考好长时间的一个问题，为什么国内的半导体企业都规模这么小？

想来想去，只有一个答案，我们是追随者。半导体最大的市场，手机、电脑核心的芯片，我们都进不去，大多数半导体公司都只能做一些很小的细分市场，大概也是从模仿、低价开始的。他们即没有能力、也没有勇气去手机、电脑上挑战美国那些巨头，那本来也是属于美国巨头开辟出来的市场。

所以，关于半导体的复苏有一个疑问，到底是“市场的周期性复苏，还是技术进步带来的成长”。目前来看，更像是前者，即然是前者，对于估值、空间的期待就不用太高。

但是，有两个还不太明显或者说没有被证实的机会，一个是智能驾驶。

讨论智能驾驶有一个条件“智能驾驶会成为咱们科技创新的一张新名片”，我相信上层一定有这样的雄心，主要企业也有这样的目标。

如果智能驾驶遍地开花，那么对于国产半导体而言就是个机遇，也会摆脱或者说给原来的市场周期带来一些变化。

第二个是智能或者说智慧工厂。我看全志科技业绩预告上说“工业控制”，它说的可能和我理解不是一回事，但是用智能化提高工厂的生产效率，应该会是政策支持的方向，也会是发展的方向。如果这块市场能做起来，相信空间也不会小。

期待，这轮智能驾驶和智慧工厂能给这轮的半导体周期带来一些高度。