今日一点思考:
2018年贸易战给我的启示就是书本里学的经济学的东西都是建立在和平时期，和平的时候，即使意识形态不太相同，但大抵上还能互相合作。什么比较优势，什么全球生产力大分工，什么你有钱我有劳动力，你有技术我有市场等等。贸易战后，所有的逻辑都变了，或者说我那时候才认识到变了。不和平时期，先是贸易战，再到后来的科技战，以及现在的金融战。当然现在说金融战也有可能为时过早，但我们看俄乌冲突后，两块大势力的冲突之下，你把我国民财产充公，我把你在我国的企业直接讨论国有化，你上金融核弹，我直接内循环、断你能源等等等等。这些匪夷所思的事情放到以前我想都不敢想，所以以后一切皆有可能。

说完了外部环境，再谈今天我想讲的，目前资本市场的处境以及个人微薄的见解。搞成现在这样，窃以为有两大块原因:
1、上面提到的世界格局不和平，海外资本的担忧，把这次中概底稿不审计就退市当成了导火索，出现了部分撤离的迹象。这点我感觉其实没什么大的问题，有进就有出，资本都是逐利的，你的标的优秀，人家抛出来你底部接住就是你的本事。再说了6天500亿流出，跟之前两年数以万计流入比又能怎样呢。即使跑完了，你的这些企业还没做到全球化呢，大都挣得境内钱。更何况，资本主义最纯粹的就是挣钱纯粹，当发现你这能挣钱又安全的时候，资本会回来的，咱的市场不是俄的市场所能比的。
2、内部信心的崩塌，我感觉这是主要原因。疫情刚开始，我们防控得当，外部一塌糊涂，使得我们的经济一枝独秀。拿着好牌的时候，会想着在势头上处理些历史遗留的棘手问题，然后就是各种治理及出清。出清是必然要做的，只是在拿着好牌的时候，动作可能会猛了一些。所以我们看到教培、房地产、医疗、互联网等等挨个吃了板子，其中更有甚者，直接一个行业出清了。信心比黄金重要，总理说的。这波资本市场下挫，很多人担心自己所投资的行业是不是下一个A4纸涉及的对象。窃以为，去年12月中央经济工作会议明确指出，“慎重出台有收缩效应的政策”，以及今年两会政府工作报告GDP定了5.5%的目标。这些都说明今年不会有大的刀子动作，今年是经济恢复动作的大年，出口可能歇一歇，另两个不得大动作吗，这时候真犯不着再下刀子。

千言万语，一句话，别卖，得加钱。
$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ $腾讯控股(00700)$