全球主线-能源升级


 $三峡能源(SH600905)$   $吉电股份(SZ000875)$   $江苏新能(SH603693)$  

首先,感谢雪球能给我这么一个机会给大家阐述我对能源变革的一些看法。

就如标题所写的那样:全球主线-能源升级。

我相信到了今天,大家对碳中和已经不陌生了,但是为什么全球会突然发动这样的能源升级?是石油会枯竭还是煤炭要挖空了?亦或是全球变暖的原因?

我个人觉得的,传统能源离枯竭还远,全球变暖更多的还是地球自己的运行周期,人力只能是稍微缓解而已。

毕竟人类能照顾好自己就不错了。

撼动地球的运行周期?其实不太可能。

所以我认为,会产生全球范围内的能源升级需求,根本上来说是因为传统能源的使用效能已经到达极限。

继续加大使用,其负面作用会远超其正面收益。

对于世界各国是这样,对于我们也是这样。

在世界各国,例如清洁能源起步较早的德国,已经宣布了2022年放弃核电,2050年清洁能源占比达到100%,先不说这个目标是否能完成,就现在,德国清洁能源占比已经达到38%。

德国的清洁能源以风电为主,光伏为辅,而我们占比只有11%。

德国的清洁能源能发展到今天,是依靠着市场化的方式在发展。

采取电价市场化的方式,建立电价电力交易市场来平衡各地区用电不均,以及解决各种类的电力搭配问题。

其电网稳定性排名世界第二,一方面是依靠储能和天然气发电进行调峰,另一方面,依靠精准的电力天气预报系统来进行调节。

过去十年,德国经济保持了活力,德国工业没有被电价市场化以后的高电价打垮。

而且2015年,德国实现GDP上升的同时碳排放减少。

注意,德国也是一个工业国。

回看我们国内,

中国的工业体量更大,作为一个发展中国家,我们的电力需求还会攀升。

为了人民更好的生活,我们需要更多的能源,但是,更多的电力需求却对应着越来越高昂的环境代价。

这个代价是沉重的,不可持续的。

所以我们定下了碳中和的任务,要解开束缚我们国家工业发展的能源枷锁,为中国产业升级转型打下坚实的能源供应基础。

在最高目标之下,能源局制定了《国家能源局关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》文件。

其核心内容是到2030年非化石能源占一次能源消费的比重达到25%左右。2021年,全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右,后续逐年提高,确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右。

《2030年前碳达峰行动方案》中更加具体的规划到:到2030年,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。

碳达峰碳中和,内涵丰富,但是其根本,就是颠覆能源结构,实现可持续发展。

至此我们就可以对风电、太阳能发电的发展总趋势有一个大概的认识:

就是要加速建设,能建多少建多少,能建多快建多快。

同时,为了让风电、太阳能发电厂能顺利扩张,在21年7月,发改委还制定了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》。

意见中指出,到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。新型储能技术创新能力显著提高,核心技术装备自主可控水平大幅提升,在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步,标准体系基本完善,产业体系日趋完备,市场环境和商业模式基本成熟,装机规模达3000万千瓦以上。

也就是说,与风电、太阳能发电相匹配的储能行业,也会同步扩张,迎来繁荣。

由于储能技术的发展,困扰电网的风电、太阳能发电不稳定问题也得到了解决,在21年2月的《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》中,已经提出了要进行源网荷储一体化和多能互补。

这个源网荷储一体化可以简单理解为,新建电厂都必须自己配套储能,以减轻电网压力。

其实,在我们国家,风电、太阳能已经发展了快20年了,不少早期修建风机已经到了要报废的阶段了。对于太阳能,我相信老股民其实早都炒过一轮了,其中有些太阳能巨头,在残酷的价格战中,已经退市了。

这也给大家留下一个风电,光伏仅仅是一个炒概念的印象。其实一个产业的发展,必然经历一个早期的繁荣和破灭。

因为在早期,光伏风电成本高,技术也不成熟,全靠补贴在支撑,而且国内国外竞争激烈,企业很难真正盈利,可以说,都不具备自我造血能力。

而到了21年,技术拐点已至,其标志就是光伏,风电平价上网,电价补贴逐步退出。

平价上网意味着,光伏风电的发电成本已经足够低,现在投资新的光伏风电发电厂,已经可以盈利了。

比如在吉电股份的某分布式光伏建设规划中就写到,项目工程动态总投资11.34亿元,经营期内前20年上网电价0.4249元/千瓦时(含0.03元/千瓦时补贴),后5年电价为山东燃煤基准电价0.3949元/千瓦时测算,全投资收益率(税后)6.76%,资本金收益率11.19%,投资回收期12.23年,收益较好。

这样一个收益,对于资本来说其实已经相当可以了。

更何况,电价市场化以后,电费的上涨,绿电交易所独有电费的溢价,这些收益都还没有算。

21年除了技术拐点,政策加速支持也非常明显。

其中比较核心的一个制度建设就是:建立消纳责任权重引导机制。

《国家能源局关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》记者问答会上,有这么一段回答。

“国家不再下达各省(区、市)的年度建设规模和指标,而是坚持目标导向,测算下达各省年度可再生能源电力消纳责任权重,引导各地据此安排风电、光伏发电项目建设,推进跨省跨区风光电交易。”

也就是说,风电光伏项目的推进,以及可再生能源电力的消纳,也就是卖电问题,将会得到极大的重视。

可以说,未来的风电光伏发电厂的电,是不愁卖的。

对于弃风弃光问题,其实早就已经解决了。2021年1-6月,全国弃风率3.6%,同比下降0.3个百分点。全国弃光率2.1%,同比下降0.07个百分点。(行业数据来源于2021年7月28日国家能源局新闻发布会上发布的数据。)

可以看到,全国范围内,弃风弃光问题已经不再是主要问题了,跟德国一样,我们也建立了高效精确的电力天气预报系统。

比如金风科技的智慧风电场,对风电发电量预报的精准度已经上升到了80-90%。

另外,在我们国家整个可再生能源发展过程中,电网起到了一个整合资源的作用,也是容易被普通投资者忽视的一个重要角色。

所以这里必须简单介绍一下电网。

首先电网掌握了特高压技术,负责电网的建设,负责调配地区间的电力资源。

电网还需要够买、建设储能,包括抽水储能,压缩空气储能等等大型储能设备。

而电力运营商,也就是发电厂,一般都是采用的化学储能,主要是就是电池。

而电网作为电力系统的“中间环节”,在电力系统运行处于重要地位,具有自然垄断属性。

所以国家在新时代也对电网提出了新的要求,要提升服务,支持光伏、风电的发展建设,同时提出了保障性并网的要求。

不过,虽然电网可以保证消纳,但是还是要找发电厂收“考核费”,《并网主体并网运行管理规定(征求意见稿)》《电力系统辅助服务管理办法(征求意见稿)》对送电企业的考核费进行了具体的规定。

这是由于现阶段发电厂储能发展仍然落后,电网为了调峰,付出了太多的成本,所以对储能建设落后的企业,需要收取一定的“考核费”。

这样一来,对于风电光伏发电厂,项目的位置就尤为重要,离发达地区近的,当然就不必交太多“考核费”了。

从这个角度来说,发电厂的扩张建设,其实跟房地产很像,其核心资源都是土地。

具有先发优势的发电厂,早已拿下了最优秀的地段,而后来的追赶者,通常都需要付出更多的成本,才能拿下优秀的地段。

要知道,光伏设备,风电风机,都会老化,新科技新产品不断被研发出来,只有好地段,是不可复制的最核心资产。

只要占有好地段,风光资源就可以源源不断的被开发出来,变成电力,变成利润。

过去房地产发展讲求土地储备,未来的发电厂扩张一样讲求土地储备。

不过这一次,想拿项目,就要拼硬实力。

例如,国家规定新建风电光伏项目,需要最低15%的储能建设。但是为了拿项目,发电厂已经把建设规划中的储能比例提高到50%了。

到这里,我们对中国的可再生能源发展就有了一个大体认识,知道了光伏,风电的发展,绝不是说说而已,而是要真抓实干的,是要快速加速发展的。

这里就用比较典型的风能,太阳能开发运营企业三峡能源作为例子,看一下当下的相关企业发展如何。

中国三峡新能源(集团)股份有限公司主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。主要产品有海上风电、陆上风电、光伏发电。目前三峡新能源业务已覆盖全国30个省、自治区和直辖市,装机规模、盈利能力等跻身国内新能源企业第一梯队。

2016年以来,公司对电力生产运维模式进行了改革探索,提出了以“远程集中监控、现场无人值班(少人值守)、区域自主检修”为核心内容的新运维模式。

在电力销售方面,公司参与市场化交易的省区有17个:甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、国网冀北、黑龙江、吉林、辽宁、四川、云南、山西、陕西、山东、福建、湖南和贵州。公司参与的市场化交易按照交易周期不同可分为中长期交易管理和现货交易。未来随着电力市场改革的不断深入,市场化交易范围和规模可能将不断扩大,新能源通过参与市场化交易销售电量将成为电能销售的主要方式。

三峡能源是风光并进的企业,光伏和风电技术相对优秀。

风电:做“海上风电的引领者”是国家赋予三峡集团的光荣使命,而公司则是三峡集团开发海上风电的载体。作为国内最早布局海上风电的企业之一,先发优势明显,海上风电资源储备居国内前列,报告期末已投运规模149万千瓦,在建规模294万千瓦,排名行业第一,占全国全部海上风电在建规模的比例约20%,集中连片规模化开发格局成型。

光伏:资源整合能力较强。乌兰察布“源网荷储”示范项目,是国内首个“源网荷储”示范项目。公司目前已开发多个光伏领跑者项目,如青海格尔木500兆瓦光伏应用“领跑者”基地项目、山西大同100兆瓦领跑者项目等;在格尔木项目中,公司与上游厂商充分合作,大幅压缩系统成本,提升发电效率,使得该项目在较低电价下仍获得良好收益。

三峡能源21年半年报中,风电光伏发电量都增长40%左右,同期,全国风电、太阳能发电装机规模分别同比增长34.7%、23.7%。

同时,三峡能源的净利润率可以达到44%,这甚至比一些白酒的净利润率都高了。

高净利润率,也不是三峡能源的专属,现在风电光伏运营商的收入,都呈现出高毛利,高净利,高增长的态势。

在21年中期报告中,三峡能源的在建工程有大约340亿,项目储备也是比较丰富的。

管中窥豹,整个光伏风电行的发展,都是处于扩张阶段。

这是全行业的繁荣,绝不仅仅是某个厂商的繁荣而已,我相信,新能源产业等新兴产业会替代房地产,成为中国新的经济支柱,为我们带来更加绿色,环保,健康的生活。

谢谢大家。

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精彩评论

一本道长2021-10-31 09:12

有关国内的论述都认同,只是把德国作为碳中和好学生有点不太妥当。德国政策太激进,不光弃核,还要弃煤电,而风光发电并不是7*24小时稳定的电源。因此,德国目前其实是靠从法国买电来解决用电问题,而法国核电占比很高的,特别是法徳边境地区,德国人其实还在用核电。

牛杂师傅2021-10-30 22:47

这是全行业的繁荣,绝不仅仅是某个厂商的繁荣而已,我相信,新能源产业等新兴产业会替代房地产,成为中国新的经济支柱,为我们带来更加绿色,环保,健康的生活。

景气行业投资2021-10-30 23:11

这饼画的,下次我写篇通策全球布局的文章,市值看到8万亿

冯懒人2021-11-02 22:34

说点悲观的,能源升级当然皆大欢喜,但这里有几个问题存在,第一电价市场化或直接说涨价牵扯到民生的问题;第二大型电厂基本也都是国企,转型升级可不像私企那么容易,毕竟也是保供单位,弄不好升级不成反而断供,电力有价无市也不行;第三也是最重要的,像储能也好,依赖土地的水风电能的大工程基本都是以zf主导,私企最多做做配套工程,哪怕放开让资本进入也会面临审批,光是土地一项就不是市场化的东西更不用谈其他的条条框框,最后放不放开形同虚设,可能还会产生腐败和寻租;所以,虽然人人都知绿能好,油气煤迟早要淘汰,但是那些资本巨头都很识趣的做做下游的新能源车而不去投入到上游做文章,其实大家心里都懂,新能源车既符合趋势风向,技术成本又低,限制又比较少,还有政策的支持,顺便割一波韭菜,何乐而不为呢?资本都是逐利的,无利可图的地方是不会去的

XT潮落2072021-10-31 07:11

德国确实牛逼,清洁能源得提高取代核电

全部评论

shi201307-17 23:48

改变传统能源结构,实现可持续发展的具体措施。

红茶馆主2021-11-05 00:45

谢谢

DD做对的事2021-11-04 16:29

牛杂师傅2021-11-04 11:58

拉黑举报警告

70后宁静人生2021-11-04 09:59

哈哈,你过来呀