【2020.01.13. 早盘随笔】昨日主题就是反包。大盘突破3600，已经突破2018年新高，成交量也维持在万亿，北上再次大幅流入近80亿资金，这也是近期反复强调过的，指数目前没问题的原因。

指数黄线一度压制白线，但最终白线引领黄线，说明目前仍然是以大为美，短期这个标准也会持续一段时间。想对比短线情绪方面，昨日涨停仍在走平，连板溢价不高，侧面也说面小票的冷清。

题材方面，周一盘后，军工出了几个业绩预告，应流股份，火炬电子都交了不错的成绩单，再次带动资金回流军工。

而主线的反包，也再次蔓延到锂电，光伏和白酒。

而午后券商的V字反转，招商涨停，中信和华泰，大块头券商都重接涨停，东财更一度大涨15%，这对于大盘冲击3600功劳不小。

其实昨天一条重要的暗线，就是业绩。前面提到的军工，tcl带动的OLED，东方雨虹带动的基建，背后都是出色的业绩背书。

盘后，社融出局出炉，12月份的增量不及预期，存量增速拐点虽然在11月份已经呈现，不过12月份增速也有加速下降的趋势。M1和M2同比增速也是有所下降，M1M2剪刀差扩大，数据也差强人意。

今天还是继续关注北上资金对于宏观数据的反应，抱团资金的流向，重点关注业绩线。