1、人工智能
全球AI需求或保持强劲
全球范围内，多家公司上调季度或年度的业绩预期，反映了AI算力需求仍保持强劲。
应用侧多模态能力快速迭代
近日，海外AI公司发布最新“文生视频”大模型，引发了海内外市场关注。该模型的出现，为大模型应用侧实现较大市场规模的商业闭环机会以及进一步打开长期AI算力需求空间提供了重要的技术迭代方向的参考。
持续重视AI算力国产化机会
据路透社报道，美国政府要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型，若该要求后续实施，或将对我国AI行业发展有所影响，但这也将促使国产AI算力技术能力的快速迭代与进步。展望后续，AI应用侧方面，小的应用公司产业趋势不够清晰，从发展逻辑上更利好大模型基础能力雄厚、优质数据/场景类的公司发展。AI算力侧方面，基于现有模型架构下，短期可能不会形成过于夸张的算力训练需求，可以关注未来模型架构迭代方向以及推理侧的需求释放潜力。
2、信创
国内信创产品渗透率或将进一步提升
国内某大型通信公司日前陆续启动了超大规模的PC服务器、家庭智能网关集采，根据项目相关集采公告，本次集采包括计算型服务器、公有云服务器、存储型服务器等若干类型PC服务器产品，预估规模约为26.45万台。我认为，本次服务器采购，为国内信创产品渗透率进一步提升提供了较好的市场机会。
3、数据要素
关注后续政策落地对行业机会的催化
1月11日，财政部发布《关于加强数据资产管理的指导意见》从“数据资产”视角对数据要素产业发展进行梳理。行业目前仍处于政策进一步完善的阶段，关注其商业价值的实现情况。
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