$云铝股份(SZ000807)$ 二季度过半，环比一季度简单捏下云铝的计算器，中铝天山不好捏。
二季度90亿度电，度电费下降7分，对应6亿左右毛利。
二季度氧化铝成本上涨按照400计算，吨电解铝成本提升760，云铝打7折那就是530。
二季度电解铝上涨按照1000算。
综合下来，二季度毛利增加10亿左右。如果不考虑电解槽重启的费用，二季度扣非应该在14.5到15。
三季度电费还会下调7分，假设三季度电解铝氧化铝互相抵消，那三季度扣非大概在17左右。
业绩基本上明牌的，至于估值，那就得看A股的鸡狗鸡精们的“艺术”了。