| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：0 |
嗯，行业整体情况差不多，三环的情况特殊一点点，因为大家还是只看到以前我提到的长协没结束以及您说的稀土跳涨，所以把希望都放到二季度。我以前也是这么看，但新增的汽车和消费电子订单可能会带来不一样的结果。
我知道下游订单没问题，IGBT都扩产以及涨价5-10%，但是去年一二三季度的稀土涨价是线性的，对应磁材涨价也是线性的，这没问题。问题就是四季度稀土是跳涨了，所以业绩延后一个季度我觉得也合理。我也认可磁材这里已经到底了，只不过啥时候业绩释放的问题，我个人觉得是中报，同时也希望一季度的预告会给一个黄金坑买点
稀土去年底开始价格跳涨，到了3月初才在4哥的指引下开始稳定回落，那么作为中游的磁材公司现在一季度用的原料都是去年四季度进的货。四季度业绩超预期也是因为使用了前期相对低价的原料。预计业绩释放在二季度开始，毕竟磁材产能相对于上游稀土产能来说过剩