客观看待长春高新

$长春高新(SZ000661)$

金赛药业的生长激素儿科使用方面在2020年最后几个月已经恢复了较高速增长,今年一季度、二季度延续了向好的趋势。这一点,市场先生其实看得清清楚楚。市场先生短期无效,长期最有效;市场先生长期并不愚蠢,它根本没有也不可能把金子扔进土里再狠狠地踏上几脚。长春高新的投资者除了关注长春高新/金赛药业经营的有利方面,对于不利方面也要客观地看待。

我说五点:

1、企业的价值是其未来N年创造的净现金流的折现,长春高新的房地产业务占用了金赛的宝贵的现金流,这一点,市场先生明显很在乎;

2、结合皇叔、牛牛的最新预测,长春高新今年半年报的净利润也就是18-20亿左右,同比增长39%到40%出头;

3、集采的影响始终是一个阴影,这至少是一个不确定性,总不是利好吧;

4、金总的几次减持以及未来可能的进一步减持虽然和金赛的经营并无直接关联,毕竟不是一项利好消息;

5、金赛未来的潜在竞争对手越来越多,金赛是绝对的龙头老大不错,这一条总不是利好。

仅仅从以上五点来看,长春高新过去一年以来股价走势丑陋不堪是不奇怪的,目前的市值1600多亿并未明显低估,长春高新并不是A股市场暂时最蒙尘的一颗钻石,至少目前它不是。客观地说,最近一年以来重仓长春高新的我,在时间成本和机会成本方面已经是付出了高昂的代价,持股体验是真的差,有时候觉得这是自己和自己过不去,自己给自己制造难度,这是偏要试图飞跃7尺高的栏杆。

今年春节过后A股市场优质股票整体大跌之时,我卖出了一大部分长春高新,换成了一线白酒、医疗服务和CXO龙头企业,接下来,我会继续持有剩余的长春高新股份。我认为,二季报行情出来以后股价大涨走一波的概率极小,把眼光放到更长远吧,生长激素的儿科使用和成人使用的前景我是依然看好的。

个人观点,非喜者勿喷,出言不逊者一定拉黑。

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精彩评论

圈圈叉叉06-11 08:46

还是想太多,资金管理的问题,以上问题长期10年存在,短期3到5年是不存在的。历史的茅台还有2年不上涨的时候,市场先生的脾气很难说的,现在是必须消费品上涨,而可选消费品被低估。谈不上对错。各有各的认知。我依旧坚持满仓单吊

你拍一我拍二1206-11 08:20

涨了全是优点跌了全是缺点

天下翕然06-11 07:26

在我看来下跌仅仅是集采传言下的一次恐慌性抛售,股价修复可能需要时间。其它的利空或多或少只是股价下跌过程中心态猜测的衍生物,假如股价再度上涨,这些利空想法是否会随之改变。当然,我们也要尊重市场的意思,关键是不要过度揣测市场。股市本就有风险,选择无所谓对错。还是尊崇每个人内心的选择。反正一切都很宿命。

自由空间价值投资06-11 10:06

啥叫持股体验好呢?一直涨涨涨,您换的赛道股确实这两年持股体验很舒服,可能还会继续涨,但缺点也不是没有,只是被持股体验给麻痹了。都说赛道好不怕高,就现在这估值,随便杀一下就啥鬼故事都出来了。持股体验就是对公司深刻的理解,该来的早晚会来!

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牛熊共舞HH06-12 02:18

其实就两大利空:集采和减持。随着时间推移都会过去,估计得几个月吧

sepco99906-11 22:48

恭喜你做出了正确的选择!长期趋势向下!早清仓早解脱!网络大佬们的分析改变不了基本面改变的结局!好运!

无限信仰06-11 20:46

应该彻底清仓,年内跌到350以下是大概率事件

洛阳熙熙06-11 15:55

有一定道理

同花老K06-11 15:36

套现一部分,这是多数正常人的举动。微软,谷歌的创始人哪一个不是在低位就卖了不少股份。你有十万,一百万,单吊一个公司可以。当你有一百亿,你会不套现一部分?