引“小伙伴们为了提高新债的中签率，也是各种办法都去尝试过，比如在上午9点半到10点之间打新，中签率会更高，也有的人试过在下午打新认为中签率会提高。其实这些方法Skyler也都尝试过，不过感觉在什么时间段打新对中签率并没有很明显的帮助。而且从Skyler的个人认知上讲，打新债的中签率和参与打新的时间并没有发现必然的关联。今天的主题是给大家介绍一种打新债100%能够中签的方法，”
大家好，我是财富猎人SKYLER，在雪球上分享我自己对可转债投资方面的最底层逻辑分析和认知的一些文章，是希望通过我的分享，能够为热爱可转债投资的小伙伴们从更底层的视角来重新认识可转债
笔者声明：我分享的每一篇投资笔记仅仅是学术上的交流，是笔者个人的投资随笔，不存在任何荐股行为，欢迎对投资有兴趣的朋友能和我一起交流。最后强调：“市场有风险，投资需谨慎！”
首先我们说为啥要打新债?因为打新债真的很香！我们打新债几乎是零成本，中签后才需要缴纳费用，而且坚持打新的中签率还比较高，收益相对安全稳定，重要的是打新债的门槛和风险都很低。Skyler身边的很多的小伙伴都在坚持打新，有的小伙伴用6个甚至更多账号同时打新，中签几率就会更大。平均来看，一个账号1个月基本可以中签一次，除了少数的破发风险外，最少收益100元以上，有的新债中签了可以收益更多，如果是6个账号呢？每月打新的收益就要至少600元，一年下来也有7800元的收益，这还是比较保守的说。看来操作打新债几乎就等于是白送钱呀。所以现在越来越多的人加入了打新大军的队伍中。
小伙伴们为了提高新债的中签率，也是各种办法都去尝试过，比如在上午9点半到10点之间打新，中签率会更高，也有的人试过在下午打新认为中签率会提高。其实这些方法Skyler也都尝试过，不过感觉在什么时间段打新对中签率并没有很明显的帮助。而且从Skyler的个人认知上讲，打新债的中签率和参与打新的时间并没有发现必然的关联。
今天的主题是给大家介绍一种打新债100%能够中签的方法，但在这之前我们先来了解一下打新债。
什么是打新债呢？我们通过交易软件场内申购新上市的可转债，就叫做打新债啦。那又要如何操作打新呢？首先，我们要先开通一个股票账户，开户步骤很简单，线上下载证券APP，比如我用的是涨乐财富通，点击立即开户，按照提示上传身份证正反面，录人脸视频，绑定银行卡，做风险测评，几分钟就能完成开户提交，审核一般第二个工作日才能通过。有了股票账号后，要开通可转债交易权限。另外需要注意的是，新开通的股票账户要第二个工作日才可以申购新债，当天无法申购。打新债只要开通了股票账户，无论账户里是否持有股票，都可以申购新债。这点跟打新股有很大的区别，打新股是必须持有相应市值的股票才可以申购的。其次就是具体的打新步骤了，Skyler以涨乐财富通为例：
通过以上步骤我们就可以找到当日发行的新债，注意我们打新的时间为：上交所：9:30-11:30；13:00-15:00，深交所：9:15-11:30；13:00-15:00，同时为了提高中签率，我们一定要坚持打新，而且一定要顶格申购，顶格申购是因为申购的数量越多，中签的可能性就越大。但是不用担心，即使你填写的是顶格申购数量10000张，实际中签的数量一般只有10张，一张的面值是100元，所以中了10张就是需要缴纳1000元。如果在申购和中签新债时，发现申购和中签的是某某发债，这个时候不用着急，这些发债上市后才会变成转债，只是名称不一样而已。
在上面最后的一张截图中我们找到一只新债后，也并不是无脑去打就可以了，前面也说了新债也有破发的风险，虽然新债破发的几率很低，但是我们还是要尽量避免申购容易出现破发可能的新债。我们会发现新债都会有债券评级和转股溢价率，一般我们选择债券评级AA以上的债券，同时债券的转股溢价率越低越好。
我们以上面截图中的$太平转债(SH113627)$ 为例，太平转债的债券评级是AA级，评级方面还可以，太平转债的转股溢价率为-7.43%，不仅低而且还是负数，说明新债100元的上市价格一定是低于这个新债的本身价值的，所以在新债未来上市后的实际价格大概率是要远高于100元的上市价格的。我们再来看一下新债的转股价值，太平转债的转股价值是108.03元，新债的溢价=上市的发行价格100元-转股价值108.03=-8.03，而转股溢价率=溢价-8.03/转股价值108.03*100%=-7.43%。也再次证明了100元的发行价格确实被低估了。说明这个新债非常值得去申购。
像太平转债这样的新债就值得我们去申购，而且新债上市破发的风险很小，我们在当天申购完新债后，第二个工作日才会配号，第三个工作日才会出中签结果。中签结果在新债申购界面可以查询，一般也会有短信提示。一般中签后才需要缴费，我们只需要在中签当日16：00前在股票账户内存有1000元即可，证券会自动扣款。缴费后，一般第二个工作日中的新债就会显示在你的持仓交易界面里。当然如果中签后如果你不想要这只债了，可以放弃缴费，放弃缴纳就是你可以将股票账户上的资金转走，让证券无法在你的股票账户上扣到这只债该缴纳的钱。但是不缴费也有次数限制的，监管层规定：网上投资者连续12个月内累计三次中签后未足额缴款，6个月内不得参与新股新债申购。所以，想放弃缴费的话也要慎重考虑。一般Skyler都是预先在股票账户里备点闲钱以便新债中签后自动扣款用。
中签缴费后，新债上市交易日期可以在新股、新债发行计划中的已发行新债中查询。
新债上市后，建议当天就卖出，因为当天的收益一般是最高的；有时候会出现上市开盘立刻涨停的情况，这时我们可以在新债上市当天9：15到9：25的集合竞价时间挂单卖出，挂单卖出的价格略微低一点点，卖出成交的概率就会大一些。如果新债上市当天涨停了，我们还没有来得及卖出怎么办呢？这时我们也不用着急，一般涨停封盘后，会在下午2点57分是开盘，这时没有卖出新债的小伙伴就要把握住这次的卖出机会了。
在了解了打新债的流程和需要注意的风险后，接下来我们就给小伙伴们最关心的话题，打新债如何100%中签。了解这个100%中签的方法前，我们有必要了解一下什么是上市公司股东的优先认购权。优先认购权指上市公司发行新股或可转换债时老股东可以按原先持有的股份数量的一定比例优先于他人进行认购的权利。说到这里我们就会发现，只要我们成为上市公司的股东，也就是持有一定数量公司的股票，就可以享受到公司发行可转债的优先认购权了。也就是说我们在新债申购日前一天持有或者购买发行新债公司的股票就可以100%申购到公司发行的新债了！那么具体要认购多少上市公司的股票才可以呢？我们具体来看一看。
我们打开集思录网站，找到可转债下的待发转债，我们可以看到未来即将发行的转债有哪些，还是以太平转债为例，我们可以看到没收10张所需股数为590，也就是我们要申购10张可转债100%中签就要持有590股太平鸟的股份，而太平鸟正股价格为54.36元每股，也就是说我们需要投入32072.4元购买590股太平鸟的股份。
这样我们就可以打新债100%中签了，中签后我们就可以将持有的上市公司股票卖出，这样我们不仅可以赚到打新债的钱，也可以赚到公司股票这两天上涨的钱。但是如果我们持有股票的这两天时间，出现了公司股价下跌的情况怎么办呢？这就需要我们对上市公司做进一步的分析，如果是优质公司，我们通过中长期持有，股价还是能够涨回来的，但也不排除我们遇到质地不好的上市公司，所以我们在选择以这种方式打新债时，尽量选择质地好的新债，比如AAA评级且溢价率低的，因为AAA评级的新债通常会有保险公司、社保基金、外资等机构买股配债，即使股价下跌大概率也会在发完可转债后，正股才正式进入漫漫跌途。
好了，打新股100%中签的秘密已经为大家介绍完了，具体打新操作还需要投资者根据自己的投资能力识别出好公司好的转债，尽量去规避可能出现的风险。在这里Skyler也是给大家介绍一种打新债提高中签率的方式。另外需要再次强调，股市有风险，投资需谨慎！