$国电电力(SH600795)$ 今天大跌的原因是什么？无他，水电半年度业绩下降；改变了什么逻辑？没有吧。大渡河电价一直低的原因有二，一是主力电站双江口尚未投运，调节能力有限，二是外送特高压正在建设，川内丰水期电价低，上半年水电价格也正是受此影响。今年看的是火电改善和风光起步，水电基本面的爆发要等上述两个问题的解决。