时间：2024-7-1
来源：华西证券
行情回顾：电子板块本周跌幅-2.8%（22/31），1年PE百分位为52.50%
（1）全行业比较：本周（2024.6.24-2024.6.28，下同）申万电子行业指数下跌2.8%，同期沪深300下跌1.0%，万得全A下跌1.8%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为22/31。
（2）电子行业子板块：本周消费电子板块在申万电子二级行业中涨幅最多，区间涨跌幅为+1.31%；半导体板块表现较弱，区间涨跌幅为-5.87%；进一步细分来看，印刷电路板板块在申万电子三级行业中涨幅居前，区间涨跌幅为+1.99%；模拟芯片设计板块在申万电子三级行业中表现较弱，区间涨跌幅为-8.70%。
（3）电子行业PE百分位：截至2024年6月28日，沪深300指数PE为11.76倍，10年PE百分位为27.6%；申万电子（一级行业）指数PE为45.35倍，10年PE百分位为52.5%。
服务器需求复苏，预估DRAM价格第三季涨幅达813%。
根据TrendForce集邦咨询最新调查显示，由于通用型服务器(general server)需求复苏，加上DRAM供应商HBM生产比重进一步拉高，使供应商将延续涨价态度，第三季DRAM均价将持续上扬。DRAM价格涨幅达8~13%，其中ConventionalDRAM涨幅为5-10%，较第二季涨幅略有收缩。
2024年5月国内手机出货同比增长16.5%,国产手机品牌占比达83.4%
根据中国信通院公布报告，2024年5月，国内市场手机出货量3032.9万部，同比增长16.5%；2024年1-5月，国内市场手机出货量1.22亿部，同比增长13.3%。2024年5月，国产品牌手机出货量2530.1万部，同比增长12.8%，占同期手机出货量的83.4%；2024年1-5月，国产品牌手机出货量1.0亿部，同比增长18.8%，占同期手机出货量的83.4%。
风险提示：技术发展不及预期，下游需求不及预期。
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