一、截止2024.05月收益情况
二、持仓调整
这个月思路很是有些波动，调整有点多。
先是买了10%天齐，后面心里没底，拆了一半买了中免。这两个都是纯左侧，目前都没看到有改善的迹象，纯长期。
茅台我拆成了平安和酒etf，主要是对平安资产端的改善有一定的期待，随着基建弱恢复，中低端白酒或许比茅台更有弹性。
人工智能的etf里面我觉得除了海康，没有很好的标的，所以我换成了瑞尔特。
东南亚拆了一半去有色，但是有色的逻辑一直没想明白，边拿边看吧。
三、本月胡侃
这个月读书上，看了本《债》，虽然书的结论我不太认可，不过内容还是可以的，值得推荐。
本月的主题词为悟，源于工作中去拜访了一个县级市的国资公司。在和这家国资公司聊天时他们提到，这两年地方政府财政非常之困难，已经两年没有非税收入了（就是卖地）。本地又没有太好的产业基础，收的那点税依照分税制要求，基本都上交国家了。被逼无奈，下属供水、供热公司都有考虑提价，但提价后依旧会通过各种路径增加成本来控制利润，就是为了防止过多地方税源上交中央。
聊完工作后，打了个跨城顺风车，一路200公里，路上和司机聊了会，这司机专职跑了顺风车2年了，据他说，顺风车收入高（月净收入2万左右），远高于市里滴滴。但缺点在于需要常年外地漂泊，晚上睡车里，每隔4-5天花80去洗浴中心洗澡睡觉，两周住次酒店洗衣服睡觉。很辛苦的一份工作，但据他说，从去年开始，竞争也越来越大，单越来越难抢，只能花钱买抢单软件让自己更有几率拿到好单。
像我这种常年出差的人打车很多，这种近两年转网约车的师傅很多，以往的工作也各式各样，有做物流的，小餐饮的，小贸易公司，装修队的等等吧。
以往自己做股票从来没有从宏观实体经济的角度去想过这些因素对市场的影响。这次突然间有些连贯上的感觉。国家对地产限制导致地方政府收入减少，引发债务危机，进而缩减基础设施投入。投资减少又引发相关系列产业需求萎缩，会导致相关行业大量人员减薪离职，收入降低且对行业前景失望后，会压低消费欲望，像零食（如鸭脖）、品牌鞋帽（如李宁）、消费医疗（如牙齿美白）等都受到抑制。通缩甚至会自我强化，卷到更多的行业，导致经济就业越来越不行。
国家这个月努力在救地产，而地产在我的看法里，能维持过往现状就不错了。因为大家经过这一次波动，对房价下跌的防范心越来越重。同时国内的城镇化率也差不多了。再有空间也是向核心城市集中，县城的机遇越来越少。如果地产时代终结后，是否还能延续目前的税制模式，用转移支付来保障政府基本职能和投资能力？
目前个人感觉未来投资拉动上，会越来越谨慎，不会在盲目上大体量项目了，比如建产业新城这种。更有可能的是做实新基建，比如精品文旅、智慧城市、路网之类的。虽然目前这块做的很不好，例如建了一堆的算力中心、仿古城，全是空房子。但新质生产力最终还是未来的方向，如AI、半导体、卫星通讯等。
地产基本盘稳住后，若制造业出口还被长期压制，我们真的需要进一步支持互联网公司、新能源产业走出困境，这样才能把经济增长重新带出来。
否则我也认为买些煤炭、电力之类的必选消费公司是最好的投资了。我相信我国的政策引导力，所以我坚持成长。
四、本月持仓
