元祖股份是食品行业里少有的优质品牌+低估值低市值,问题在哪里,主要还是增速低,找不到成长空间。思路无非是两个,一个是增加门店,一个是增加品类,目前在华东和西南密度已经接近饱和,其他地区没有中央工厂支持,一时半会开店也不容易。增加品类,公司也做了尝试,目前来看,水果业务比较失败,零食业务聊胜于无,跟线上巨头比没有优势。高频低价产品比如面包目前来看没有优势,按元祖的玩法,毛利率太低,成本下不来,突然想到一个赛道:大闸蟹。
优点:一是毛利率高,大闸蟹一般分为三个市场,自己家里吃的菜场蟹,三四十一斤,至多五十,酒店宴会蟹,不超过一百一斤,还有就是螃蟹券的礼品蟹,票面价格至少二三百,塘口批发价不到一半。关键是营销,很多卖蟹的店,一年做两三个月,其余时间空关,都能做下去。比元祖的季节性还强。二是这个行当没有特别的巨头,最大的也就是王鲜记之类。元祖在门店营销体系品牌形象方面有优势,尤其是大闸蟹的主要产销地包邮区优势明显。三是礼品蟹不需要自己养蟹,只需要营销卖券,门店提货和冷链物流。这都是元祖擅长的。尤其是大闸蟹可以紧接着中秋市场,从九月一直做到十二月。把四季度也变成三季度一样的旺季。最大的好处是这几年蟹券已经金融化,卖家可以直接卖蟹券,回头再打折回收,连蟹都不用准备。比元祖的睡眠卡挣钱还容易。
缺点也不是没有,蛋糕店卖螃蟹,味道有点大……#元祖股份#