跟地产关联度最高的行业是什么?
银行。
银行最核心的资产,几乎全部都是个人购房贷款,很多银行占比非常高。至于说企业贷款,在这种利率环境下,差不多跟送钱也没啥区别,除非你愿意冒风险。
但是,现在房子卖不动了,看看最近几个月的社融数据,居民长期贷款跌的那是不能看。
那么这就意味着,看起来估值低的银行资产——实质上基本面已经大幅走弱,是非常弱。
回过头来看看这些金融资产占指数权重比例多少?
一旦银行资产基本面开始走坏,然后拖累指数承压,那么接下来市场预计会迎来新一轮动荡啊。
还是小心为妙,最低要求,是避开银行资产的配置。
其实保险也好不到哪去啊,中国的保险企业投资能力那个叫糟糕,国内高分红核心资产几乎一个没拿到(即使有,也是最近2-3年突击进去的),全靠债券。
做保险资产配置,没有这份远见,那么未来十几年日子估计也是很难过的。
就现在这点债券收益率,再配上保险负债端的高成本,没法看了。
也是尽早回避为妙,哎!