请教关于美十年国债收益率与股市的联系，看了雪球上的一些关于上述问题的解释，不知道我的理解对不对，国债收益率上升，对股市的影响有两个：1.影响股票估值模型计算2.国债抛售证明通货膨胀越来越厉害，未来加息收紧流动性的可能性加大。所以股市受影响下跌。
但刚好看到一个数据，美债收益率最高的几年股市也是最好的几年，是不是因为这两个原因抵消了上述的影响呢：1.美债抛售后资金都去了股市。2.虽然加息可能性加大但一直未加息，而通货膨胀下各类资产越发增值。