河道挖好了，等水来

今天不科普生物医药，主要聊聊我对市场的看法。

昨天发了四套利好，1，印花税减半，2，保证金下调，3，IPO深发严格，4，限制大股东减持。正当大家伙磨拳擦掌的时候，今天的走势让大家伙目瞪口呆。。。。然后雪球就成了段子工厂

我们先从技术面看看。下图是A50的天图走势。技术面分析，实际上是看K线组合，并非看单根K线变化。从我的交易体系来看，A50是转涨了，并且今天这跟阴线，提供了很好的买入点，如果能在下一点会更好。也准备调资金去做多A50。$上证指数(SH000001)$

政策面上，这次算是河道清淤了，就等水来了。

大家走知道，今年，房地产不景气，连带债市信托也受影响。你要说现在是股灾，这个我不认同。因为A50来看，现在不是最低点。最低点是去年下旬的11160 。现在只是震荡下轨而已。为啥要看A50?因为大家都认为当前据说是外资带动的，那A50更有说服力。好了外资抛盘到尾声了，就看内资的表现了。

现在股市其实并没有到最绝望的时刻，为何现在国家要刺激一个没有明显下跌的市场？我的看法是，缓解房地产下行，连带信托对金融市场的压力吧。房地产，固收（债市信托），股市，最近表现都不好。带来的问题就是投资回报下滑，那大家伙不都兑换美元投海外市场了么。连带着USD/CNY汇率也抬升。

要打破这个僵局，有两个抓手，一个是继续刺激房地产，一个是激活股市。过去房价大涨，已经引发了不少社会问题，并且影响了人口出生。这次，房地产下行，国家顶着压力没有放水，基本上是放弃了刺激房地产这条路。激活股市则成了很好的选择。

大家注意，四条利好都是政策上的利好，并没有放水支持。这条路，其实是在调整金融资源配置。国内货币总量，资产总市值并不小。只是错配到了房地产上，引发了一系列社会问题。但是，毕竟老百姓们配置到房产上的资金太大了，这个要稳住，不能硬着陆，缓慢的一点一点流出，配置到股市上。所以接下来，是错配的水，一点一点到股市。所以，股市未来会是个慢牛。

这么做的好处是，

1，能平稳的保住社会财富，房产市值下降，股票市值抬升，总财富波动平缓。

2，房产市值的下降，老百姓购房负担减轻，用于消费，养娃的钱更多，生活更美好。

3，因为没有印钞，所以通胀可控，汇率波幅可控。对内对外冲击都可以忽略。

这个政策我是很看好，设计的很高明。基于这个逻辑，我也可以长线看空房价了。

大A，底部，基本就是现价，大差不差了。四条利好出来前，我其实也因为看不透国内走势，资金准备回西欧了，但是政策出来了，看懂了，就不走了。走也是出一部分来做空欧猪。哎，德国的gpd都是-0.6，欧元区的CPI是5.9%。不看空，对不起当年为追经院女孩认真学过的经济学。

长线是这么回事儿，中线上，资金肯定会有进入。毕竟大资金调仓，需要时间。并且这个地方，因为前期士气过于低落，会有底部割肉的，需要换筹。比如，家里媳妇义愤填膺的要求老公滚出股市，滚出基金。所以，抬升慢点，大家也不用心急。本来就是个细水长流的事儿。

中短线上，我觉的还是要挖掘防核概念。社会面上还是比较关注岛国排污，讨论的深度，广度都比较大，有成为中期焦点的可能。因为医药背景，所以，我更关注防核药物$浙江医药(SH600216)$ 。之前挖掘的维生素:网页链接{防核，大家伙们吃点啥能管用？ 周六，到办公室整理下文件。碰巧遇到一个同事，这哥们是个数学博士，在享受咖啡。闲聊了几句，当我问到这哥们咋看岛国排污的时候... - 雪球 (xueqiu.com)}. 看市场是否会关注到吧。