$百润股份(SZ002568)$ 这无疑是我第三季度最看好的第四只战略品种,而且很有可能成为持续多年的战略公司,公司的业绩正在验证我去年看好时的核心逻辑,微醺正在成为年轻人主要是女性轻度饮酒的主要选择,不排除成为男性喝的啤酒可能,一旦如此,市场空间会有上百亿空间.落实到第三季度:公司单三季度实现营业收入3.81亿元，同比增长27.8%，净利润0.92亿元，同比增长77.5%，前三季度的净利润增速超过了此前预告的50-70%增长的上限。1-9月预调酒收入8.82亿元，同比增长24.56%，其中单三季度收入3.33亿元同比增长28.5%较上半年有所加速，这也是我看好的核心逻辑所在,因为它是轻度酒精饮料,消费者有成瘾依赖,28%的增长表明公司正在进入快速成长期,后面不排除有加快的可能性,它的估值不应该通于香飘飘六个核桃等网红产品,这也是我和其它研究员的核心不同点.今年业绩大概率靠近预测上限3.2亿,因为第三季度业绩已经超出了上次预告的最上限,明年营收大概率会增长28%左右,净利润会增长40%,净利润大概率到4.5亿,目前市值128亿,30倍市盈率,35PE可能会到,还有30%的空间,长期来看更好