DMA，即多空收益互换，是一种量化基金通过券商自营交易台加杠杆的交易模式。在这种模式下，私募向券商交易柜台支付20%的保证金，券商收到保证金后可以出80%的资金，相当于放大四倍杠杆，这也是量化策略融资的一种方式。
在DMA业务中，有严格的交易要求，包括净敞口在20%空头和20%多头之间，单个股票集中度不超过5%，股票数量不低于50只，多空的关联性大于80%。多头标的仅为A股股票，空头标的仅为股指期货。客户履约保障品初始比例不低于25%，也就是杠杆最高为4倍，追保比例为15%。
DMA业务就是券商对有量化策略的用户提供资金融资服务，占用券商的自营席位资源，券商获得固定融资利率和交易中佣金。相比衍生品新规之前的AB款收益互换，DMA业务风控要求更严，从敞口、集中度和相关性几个方面联合控制。这不仅对客户专业要求提高，而且对券商的风控系统要求也相应提高。