最近被 $Altimmune(ALT)$ 巨大涨幅吸引,想入,克制两天,花了4个小时,对其新药进行了完全不懂,装模作样,囫囵吞枣的纸面研究。
研究结果是根本否定了ALT的买入想法。
理由如下:
1)GLP-1类减肥药品,似乎从非人类到人类,从GLP-1单受体,到GLP-1/GIP, GLP-1/GCGR双受体,到GLP-1/GCGR/GIP三受体这个发展曲线,目前看三受体的效果要更好,虽然还没有临床批准。
2)$礼来(LLY)$ 非常强大。ALT的新药,减肥效果基本与目前的司美格鲁肽类似(48周减肥15.6%vs 17.1%),但是弱于替尔泊肽,更弱于研发中的Retatrutide。考虑到前者目前仅仅完成2阶段实验,根据我对美帝医保的了解,基本毫无胜算。